券商刮起"私募风":东吴证券加入托管队伍

    12月1日，东吴证券公告称，其获批开展私募基金综合托管业务。至此，已有银河证券、中金、国海证券、广发证券、长城证券、招商证券、海通证券、国泰君安等券商具备该资格。

    近期，记者还从华泰证券相关人士处了解，为了做大做强私募基金综合托管业务，华泰证券推出私募基金经理扶持计划，招募和培养私募基金经理，并一手包办托管、设计、募资等服务。

    券商逐步恢复托管能力

    托管业务一直以来为券商“魂牵梦绕”。2004年以前，券商像国外券商一样，行使客户保证金的托管功能。然而由于当时的保证金挪用现象时有发生，监管部门便引入了目前通行的保证金第三方存管制度，由存管银行负责投资者交易清算与资金交收，证券公司丧失了托管资格。然而，随着资本市场的发展，托管功能缺失的负面影响显现，券商融资融券、场外交易市场产品等方面的创新受到了限制。

    今年1月份，海通证券首获公募基金托管牌照，此后国泰君安、招商、国信、广发证券4家券商也陆续获得了公募基金托管牌照。

    相对银行而言，券商开展基金托管业务也有其独特的优势。券商可以利用自身行业优势为基金财产及份额持有人提供差异化的托管增值服务，特别是券商身处资产管理行业的上游，在产品设计、专业服务和特定客户群等方面具有更多优势；在客户资产安全保障机制、业务运作保障体系、技术系统、证券托管等方面积累了丰富的经验。

    今年以来，公募基金募集规模可达到3000亿元，目前业内的年托管费率一般为千分之一至千分之一点五，据此推算，2014年公募基金的托管机构约可新增托管收入3亿元到4.5亿元，这相当于给券商营收提供了发展空间。

    然而近一年来，只有3家券商涉足公募基金托管，托管的基金也只有4只，其中广发证券托管1只，海通证券托管1支，招商证券托管了2只。

    海通证券相关人士告诉《证券日报》记者，公募基金选择托管人往往都会和代销渠道挂钩，由于中国70%的金融资产掌握在商业银行手中，因此公募基金更倾向于与银行合作，券商在客户体量、销售能力等方面远远不能与银行抗衡。

    券商与私募基金合作密切

    相比之下，私募基金与券商的关系则要亲密的多。自2012年10月份，招商证券获准开展私募基金综合托管服务后，银河证券、中信建投、国海证券、广发证券、长城证券、招商证券、海通证券、国泰君安、东吴证券等券商具备该资质，目前各大券商均在各地寻找私募基金公司，合作托管发产品。

    近日，北京一位券商投行人士告诉《证券日报》记者，其所在的证券公司已向各营业部下达接洽私募基金合作的任务，目前公司总部正在对私募基金进行逐一筛选、进行尽职调查。

    上述人士告诉记者，以往私募基金由银行提供托管，信托提供账户，券商提供经纪业务，不得不面对费用高、下单慢、效率低等劣势。依托券商托管后，私募基金再也无需经过信托，可以直接开户，而且终于可以直接对接券商、信托和第三方的客户资源。

    同时，记者从华泰证券相关人士处获悉，为了做大做强私募基金综合托管服务，华泰证券已经设立扶植私募基金经理计划，公司打算招募一批有志从事基金经理的人员，自备资金300万元，华泰证券予以1:1配资，再提供资金托管，投顾支持等服务，最终排名前三的人员， 华泰证券将扶持其成立私募基金，为其提供宣传、托管、募资等服务。

    上海一家券商从业人员告诉记者，大券商托管私募基金，在收费方面，经纪、设计、托管、融资各业务线各自按照不同的标准收费，券商私募基金托管未来前景肯定会很广阔。