2014年A股热点回眸 十大投资主题贯穿牛市行情(3)

　　国资改革混改主题将贯穿2015年

　　2014年即将成为历史，而国企改革作为年度十大关键词之一，却不会成为过去时，近期国泰君安、中信建投等多家机构在其2015年投资策略报告中表示，国资改革主题投资机会将贯穿2015年。

　　在十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中提出“积极发展混合所有制经济”之后，上海打响了国资国企改革第一枪，出台了“上海国资20条”，而后产生了陆家嘴、浦东金桥等一大批沪国资改革受益牛股，这2只个股年内累计涨幅分别为：125.08%、95.78%。随后广东、重庆、安徽等地区先后开展地方国资国企改革，也刺激了相关上市公司股票上涨。今年以来涨幅居前的广东、重庆、安徽地区国企改革受益股主要有：广州友谊（135.94%）、东方宾馆（125.07%）、白云机场（79.14%）、粤高速A（73.81%）、粤水电（73.75%）、国元证券（200.74%）、皖维高新（143.00%）、马钢股份（134.52%）、皖能电力（86.92%）、太极集团（106.62%）等。

　　除了从实施国资国企改革地域角度来寻找投资标的外，从行业角度来看，有分析人士表示，以酒类为代表食品饮料、汽车等零售行业，电力、油气、电信等垄断性行业未来进行国资国企改革力度较大。11月份以来沱牌舍得、山西汾酒、古井贡酒等白酒股异动除了季节性消费因素影响外，与相关上市公司进行国资国企改革不无关系。

　　国泰君安表示，混合所有制改革只是国资改革的第一步，伴随着企业层面改革落实的加速，国资改革正在进入第二阶段，市值管理将成为这一阶段改革的突出特点。当前，除上海作为国资改革领头羊外，江苏、安徽、贵州的混合所有制改革进度最快、力度最大，在地方层面将最先迎来改革转折点，这3个区域的国企将率先受益。推荐个股：徐工机械、盘江股份、江淮汽车、安徽水利。另外还可关注皖通高速、云天化等。