夫妻档老鼠仓大数据下现形

　　漫画 俞晓翔

　　2月6日，上海市第一中级人民法院的法庭上站着一对夫妻：张治民及其妻子尹琼。张治民是平安资管原股票投资部副总经理，他被指控“利用非公开信息交易”，涉案13.42亿余元，获利2861万余元，为今年以来老鼠仓案中涉案资金最大的一个。妻子尹琼则是从犯，也以“利用非公开信息交易罪”被起诉。虽然老鼠仓案件中经常使用亲朋好友的证券账户，但家属直接参与操作股票账户，进而被连坐指控老鼠仓的并不多见。据《新京报》

　　最大获利来自国电南瑞

　　张治民1972年生，硕士研究生，尹琼是他的同乡，比他小三岁。2008年7月至2013年1月，张治民担任平安资管股票投资部副总经理，可以更便利地接触到股票投资，先后负责管理“平安人寿-寿险传统”及“平安产险”两个账户股票投资组合。

　　检方指出，2009年2月28日至2012年12月31日间，张治民利用职务便利获取的未公开信息，告知妻子尹琼交易股票的具体名称以及交易价格，由尹琼通过“张顺村”、“杨娟”、“谢秀英”证券账户与其管理的股票投资组合趋同交易深天马A、湖北宜化、徐工机械等140只股票，其最大获利来自于一只叫国电南瑞的股票，为长线持有，卖出时差不多有2-3倍盈利。

　　3年多的时间里，张治民的“老鼠仓”交易累计趋同成交额13.42亿余元，获利2861万余元。这一数字超过原先证监会通报的数据，交易金额亦创下国内股票市场“老鼠仓”之最。

　　穿透式监控 大数据显威

　　张治民和尹琼是怎么被发现的？“没有大数据分析之前，‘老鼠仓’案件线索主要来自举报。有了大数据以后就不一样了，近来揪出的‘硕鼠’几乎都是通过大数据分析主动发现的。”证监会稽查局综合处副处长裴胜春接受采访时说。

　　锁定基准日、筛查高频户，结合账户开户、历史交易情况等，确定嫌疑账户，证监会正是遵循这样的路径将一只只“硕鼠”抓出来。与其他内幕交易“一锤子买卖”不同，张治民一般都会在一段时间内频繁交易，蛛丝马迹更容易被大数据分析发现。

　　此外，中国对市场的监控在某些方面比成熟市场还有优势。裴胜春说，目前，沪深两市的交易监控是“穿透式”的，也就是说，可以穿过券商直接掌握具体账户的交易明细数据。

　　一位基金业人士透露，由于发展较晚，中国证券市场采取了完全电子化和集中清算的制度，投资者行为细节可以与账户逐一对应，这与不少海外市场的券商集合账户模式有明显的区别；监管者可以便捷地筛选出投资者的行为异动。

　　延伸阅读

　　五种“老鼠仓”模式

　　1 消息灵通 精准潜伏

　　在上市公司筹划重大事项的过程中，部分政府官员凭借内幕消息在股票拉升前潜伏。

　　2 手握重金 获取先机

　　部分资产管理人一边指挥巨资挥斥方遒，一边让私人账户提前踩点。

　　3 私下联合 相互抬轿

　　为争取排行榜名次，同一公司的基金经理有的私下联合，互相抬轿。

　　4 幕后黑手 监守自盗

　　拥有职务之便的金融中介机构从业人员也会伸出黑手。

　　5 瞄准漏洞 借力捞利

　　当事人利用制度漏洞，通过空手套白狼的方式赚快钱。