国企改革向地方辐射 “炒地图”脉络日渐清晰

    东北关注三细分领域机会

    据悉，国家发改委在十八届五中全会后，将出台《全面振兴东北等老工业基地的若干意见》。在东北振兴、国企改革预期升温双利好催化下，东北国企改革概念股昨日走势强劲。其中，吉电股份、时代万恒、吉林化纤、长春一东、长春经开、铁岭新城、亚泰集团、佳电股份和大连港涨停，哈投股份、铁龙物流涨幅超9%，接近涨停，另外，大庆华科、抚顺特钢、海航投资、一汽轿车、欧亚集团和沈阳化工等个股涨幅也均超5%。

    齐鲁证券表示，预计国企改革顶层设计方案出台后，东北国企改革将从两个方面受到优先推动：1.央企整合，预计第二批央企改革试点名单中，或有较多位于东北的央企优先进入试点名单；2.东北地方国企改革，按照“重大改革举措在东北地区先行先试的要求”，东三省的地方国企改革很有可能将成为较早快速落地的一批省份。

    投资策略上，齐鲁证券则表示，整个东北振兴板块将在未来几个月中面临全板块性的强催化期，结合发改委和国家领导层调研情况看，国企改革、高端装备、农垦改革可作为东北振兴主题重点布局的三大核心线索，推荐：长春一东、吉林敖东、锌业股份、北大荒、沈阳机床。

    新疆兵团国资改革呼之欲出

    据《证券日报》市场研究中心统计，在新疆板块43家上市公司中，有28家公司为央企或地方国企，其中7家国企股票已停牌，21家公司股票处于可交易状态。

    从上述21只国企股市场表现来看，昨日，北新路桥、新疆城建、西部建设、天山股份和香梨股份等5只个股强势涨停，另外，国统股份、中粮屯河、新赛股份、新农开发、青松建化和天利高新等个股涨幅也均超5%。而从月内市场表现来看，新赛股份、天山股份、西部黄金、国统股份、中粮屯河、香梨股份、新疆城建、西部建设、北新路桥和八一钢铁等个股涨幅均超30%。

    事实上，新疆因其在“一带一路”国家战略中的重要地位，其相关个股也受到资本市场的广泛关注，值得注意的是，多位业内人士预测，新疆冲击第三批自贸区的概率也极高。目前，我国已经有粤闽津自贸区及上海自贸区，多集中在东南沿海，新疆作为中西部城市，积极申请第三批自贸区建设，将从地理结构上完善我国自贸区版图。

    有业内人士表示，新疆兵团国资改革方案已编制完成，有望择机发布。截至去年底，新疆兵团兵、师国资委监管企业资产总额达2773亿元，尤其是建筑、农牧业资产体量较大。但兵团旗下13家上市公司的总资产仅632亿元，理论上存在4倍资产注入空间。新疆兵团国资概念股有：青松建化、新农开发、百花村、新中基、冠农股份、新赛股份、伊力特、天富能源、新疆天业、北新路桥、天康生物和天润乳业等。

    福建板块发展空间广阔

    据《证券日报》市场研究中心统计，在福建板块97家上市公司中，有31家公司为央企或地方国企，其中28家公司股票处于可交易状态。

    从上述28只国企股市场表现来看，昨日，星网锐捷、龙洲股份、厦门空港、青山纸业、永安林业、闽东电力、厦门港务和福建水泥等8只个股强势涨停；而从月内市场表现来看，福建水泥、闽东电力、福建金森、永安林业、青山纸业、厦门港务、星网锐捷、龙洲股份、福日电子和惠泉啤酒等多只个股累计涨幅也均超30%，涨势喜人。

    齐鲁证券表示，福建省的证券化率处于较低水平，同时得益于该省具有独特的对中国台湾经贸地理区位优势，福建板块发展空间广阔；目前区域内国企上市公司大股东持股普遍偏低，资产整合、混改是大趋势；可关注大股东持股比例较低的上市公司，集团资产整合注入存在较大可能性。重点标的：福日电子、漳州发展、厦门空港、福建金森。另外，建发股份、紫金矿业、厦门钨业、象屿股份等也可积极关注。

    云南盐化月内上涨53.11%

    据《证券日报》市场研究中心统计，在云南板块20只国企改革概念股中，除云南铜业、昆明机床停牌外，有18只个股仍处于交易状态。

    从上述18只个股市场表现来看，昨日，云煤能源、云南城投、云维股份3只个股强势涨停，另外罗平锌电、云天化、锡业股份和西仪股份涨幅均超5%；从月内市场表现来看，云南盐化、云维股份、罗平锌电、文山电力、云天化、云煤能源和西仪股份等个股累计涨幅均超25%，分别为：53.11%、38.66%、35.77%、32.30%、27.86%、27.69%和26.86%。

    云南盐化作为月内表现最强势的云南国企改革股，值得持续关注，对于该股，西南证券表示，控股股东易主云南能投，优质资产注入预期强烈；公司公告称，以9.9元/股的价格非公开发行9331万股，由云南能投以现金全额认购。云南能投将成为公司控股股东。作为云南省能源产业平台，云南能投是云南省能源资源开发、建设、运营和投融资的主体，其在水电、火电、新能源发电等方面的优质资产有望分阶段注入公司，未来也可借助上市公司的资本平台做大做强云南省能源产业。云南能投优质资产的注入有望将公司市值提升至百亿元，公司作为云南省国企改革第一股，后续发展空间值得期待。

    部分国企改革概念股市场表现一览

    证券代码 证券名称 昨日涨幅（%） 昨日大单净流入 月内涨幅（%） 最新动态市盈率（倍） 所属申万一级

    （万元） 行业

    000875.SZ 吉电股份 10.04 58908.27 43.93 171.13 公用事业

    600241.SH 时代万恒 10.02 595.44 30.20 - 商业贸易

    000420.SZ 吉林化纤 10.01 5474.00 27.99 - 化工

    600148.SH 长春一东 10.01 3925.85 31.68 149.37 汽车

    600215.SH 长春经开 10.01 3359.32 44.90 254.51 房地产

    000809.SZ 铁岭新城 9.99 8295.45 22.99 101.81 房地产

    600881.SH 亚泰集团 9.98 33304.52 19.41 - 建筑材料