报告称债务诉讼急剧增加 493名高管被追责

　　报告称债务诉讼急剧增加 493名高管被追责

　　央广网北京10月24日消息(记者孙莹)中国政法大学企业法务管理研究中心和法制日报社10月23日在京联合发布《2016中国上市公司法律风险指数报告》，《报告》对2015年2747家上市公司的法律风险指数进行了测评，披露：因债务问题产生的诉讼数量急剧增加；非标报告、违规、高管责任数量均大幅超过往年，其中高管责任达493次，为2011年110次的近五倍；房地产业成为法律风险上升幅度最大的行业，违规、诉讼、高管责任等主要指标出现全面爆发性增长。

　　中国政法大学商学院副院长李欣宇发布了主板、中小板、创业板3大板块的排名情况。中国政法大学企业法务管理研究中心主任叶小忠对报告进行了深度解读。他分析，2015年，经济下行带来企业经营困难、资金紧张、违约现象普遍，导致企业纠纷增加，诉讼法律风险持续上升。近五年来，我国上市公司面临来自于诉讼方面的法律风险逐年增加，在2015年更是达到一个新的高度。

　　数据显示，2015年进入测评的2747家上市公司中，有735家公司在年报的重大事件中披露诉讼情况，较2014年的607家增加了128家。2015年共计披露诉讼案件32571次，较2014年新增加诉讼次数16833次，增长幅度超过1倍；涉案资产共计逾6018万元，较2014年新增加了4132万多元，新增幅度超过2倍。

　　“从诉讼的行业分布来看，金融业是披露诉讼数量和涉案资产最为集中的行业，金融行业的诉讼案件数量占上市公司诉讼次数总数量的87.9%， 涉案资产占上市公司涉案总资产的23.9%。”叶小忠分析。

　　叶小忠在接受记者采访时强调，“违规、高管责任、非标报告是反映企业合规经营状况的主要指标。《报告》指出，2015年这三项指标都出现大幅度上升，是上市公司整体法律风险指数上升的主要因素之一。”

　　统计显示，自2011年以来，我国上市公司在这三大指标上呈现整体上升趋势。而在2015年中，非标报告、违规、高管责任的绝对值91份、327次、493次，数量均大幅超过往年，其中高管责任上升尤为明显，2015年达到493次，是2011年110次的近五倍。

　　《报告》分析认为，非标报告、违规、高管责任数量的大幅上升，体现出我国对上市公司经营监管力度的逐年加大。上市公司在经营过程中也面临着越来越复杂的内外部环境，这就要求公司的经营更加规范合规，否则将面临被处罚的危险。

　　“值得注意的是，与2014年度相比，2015年房地产业是法律风险上升幅度最大的行业。房地产业的法律风险排名由2014年的第33名上升为今年的第4名。”

　　《报告》披露，2015年房地产上市公司违规、诉讼、高管责任等反映法律风险重大事件的主要指标出现全面爆发性增长。其中违规次数指标提升768.42%，诉讼次数指标提升59.57%。2014年仅有2家上市房企出现共计2人次高管责任事件，2015年共披露9家房企54人次高管责任事件，该项指标得分的上升幅度超过20倍。

　　《报告》测评结果显示：航天工程、长白山、赣能股份是主板法律风险最低的三家上市公司；中小板的前三甲被黔源电力、思美传媒、陕天然气摘得；创业板方面，创意信息、腾信股份、美尚生态三家上市公司法律风险最低。

　　《报告》发布后，2016中国上市公司法律风险管理高峰论坛举行，与会专家围绕“上市公司监管和治理”的主题展开了深入研讨。

　　中国法学会副会长张苏军出席会议并致辞，他认为， “法律风险指数”研究，是一个独特视角，可以直观反映上市公司法律风险程度及其治理水平，不仅对上市公司、监管者、投资者决策具有重要的参考价值，也有利于推动上市公司依法合规经营，降低法律风险。

　　法制日报社社长邵炳芳表示，目前，我国A股市场上市公司按市值规模计算，已成为仅次于美国的全球第二大证券市场。在此背景下，中国资本市场发展必须坚持市场化、法治化方向不动摇。希望这份研究报告，能为上市公司检视自身的依法治企工作提供参照，能对相关机构确定监管重点、加强风险防范提供参考。中国高端法律平台牛法网CEO郭世栈认为，互联网时代需要加快创新法律平台，整合资源助力上市公司管控法律风险。