“倒贴”卖国债光大又出“乌龙”：挂反买卖报价

图/东方IC

    光大“8·16”乌龙事件新闻追踪

    羊城晚报记者 吴海飞

    一波未平一波又起！就在“8·16”事件继续发酵之时，昨日又传出光大证券金融市场部在银行间市场以超低价卖出国债的“乌龙”事件，公司回应称“正与交易对手方协商处理”。而对历史罕见的“8·16”事件市场的关注点已经放在光大涉嫌操纵市场以及如何赔付受损投资者方面，但光大方面似乎对此不以为意。与此同时，业内也担心“8·16”事件将影响整个证券行业创新进程。

    低级错误再现：挂反买卖报价

    昨日光大证券在银行间市场再闹乌龙事件。来自光大证券官方网站消息显示，其金融市场总部在银行间本币交易系统进行现券买卖点击成交报价时，误将12附息国债15债券(120015)卖价收益率报为4.20%（高于前一日中债估值约25个基点），债券面额为1000万元，后被交易对手点击成交。光大证券表示，目前正在与对手方沟通并协商处理。

    资料显示，12附息国债15为银行间市场交易品种，从昨日历史报价来看，光大证券是在昨日早间9:25:37报价93.9764卖出1000万元该债券，收益率4.20%。截至昨日收市，该价格仍是全日最低价位。有市场交易员估计，光大证券交易员可能想4.02%买入12附息国债15，但将收益率误打成4.20%，并误将“买进”点成了“卖出”。按照当前不允许撤单的新规，光大证券此举偏离市场正常值的卖出操作，将无谓多付出11.557万元的“代价”。

    有投资者表示，作为银行间市场做市商，光大证券能犯如此低级错误，“没得救了，应该取消做市商资格”。对于该事件目前处理情况，羊城晚报记者多次联系公司董秘梅键，电话均处无人接听状态。

    “8·16”事件涉嫌操纵市场概率大

    而对于仍在发酵的“8·16”事件，舆论关注点开始转向光大证券涉嫌内幕交易以及操纵市场。

    根据证监会18日的通报，8月16日光大证券自营策略交易系统累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。同日，光大证券将18.5亿元股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。

    从8月18日光大证券的“重大事项公告” 来看，上述卖出操作既有发生在16日11：07分至11：30时段内的，也有发生在当日下午交易时段的。而当日中午公司董秘还信誓旦旦表示“相关传闻说明他们不了解光大证券严格的风控，不可能存在70亿元乌龙情况，称传闻纯属子虚乌有”。

    知名财经评论人叶檀表示，光大证券的卖出操作其实就是以内幕交易的方式在挽回损失，而公司董秘则有意在放“烟幕弹”迷惑市场。证券律师、广东奔犇律师事务所主任刘国华则对羊城晚报记者表示，从光大的市场行为来看，更符合操纵市场的定义。根据《证券市场操纵行为认定办法》，光大证券符合“单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格”的条款。“从披露数据来看，光大的资金优势和持股优势是显而易见的，而信息优势在于事情发生后只有他自己知道怎么回事，进而在市场反应过来之前迅速卖出或做空”，刘国华表示。

    不过，即便如此要光大证券承担对相关投资者的损失责任或并非易事，目前关于操纵证券市场行为人应当依法承担的赔偿责任，最高法院的司法解释并未出台。

    或拖累行业创新进程

    二级市场投资者遭受巨额损失的同时，另一个被光大事件严重拖累的对象或许是其同行。

    就在“8·16”事件发生前一天，关于国泰君安证券获得牌照可直接接入央行大额支付系统(HVPS)的消息被广泛关注。据悉，国泰君安由此成为首家直接接入HVPS的券商，也是首家进入HVPS的非银行金融机构。国泰君安接入央行支付系统，意味着未来投资者可以通过券商设立一个“超级账户”，把股票账户、期货账户和资管账户集合起来，统一登录;而该账户通过与支付系统的对接，也间接实现支付功能。

    “等于把股票、期货、资管、银行账户打通，但风险也随之而来”，一位券商人士表示，“这次光大出问题，很有可能管理层会放缓券商创新的进程，我们都开玩笑说光大出事最大的利空方是国泰君安”。市场普遍预计，证监会下一步可能展开对基金、券商等投资机构风控合规的专项检查，部分券商新的衍生品等创新业务可能受到影响。

    不过有私募人士表示，证券业务创新跟合规监管并不必然冲突，更大的可能是监管先行或者至少是同步。证监会此前对创新业务的表态是，继续坚持“放松管制、加强监管”的基本工作思路。