银行不良贷款余额连续上涨 见顶及好转尚需时日

　　银监会最新公布的数据显示，2013年三季度，商业银行不良贷款余额连续八个季度上涨，创下了自2008年四季度以来的新高。与此同时，商业银行不良贷款率也创下了自2011年三季度以来的新高。

　　不良贷款成银行硬伤

　　对银行而言，资产质量是市场最为关注的指标之一。而近期的数据却显示，下半年以来，尽管宏观经济形势已经有所好转，微观层面的企业订单、生产经营情况也都开始回暖，但银行资产质量压力仍然不小。银行不良贷款持续攀升，这已经成为各大银行的“硬伤”。

　　银监会数据显示，今年前三季度，商业银行不良贷款余额和不良贷款率出现了“双升”。其中，三季度末银行不良贷款余额升至5636亿元，较二季度末增加了241亿元，是2008年四季度以来的最高纪录；而不良贷款率也升至0.97%，较二季度末微增0.01个百分点，是2011年三季度以来的新高。

　　这并没有超过市场预期，此前16家上市银行公布的三季报就显示，截至三季度末，16家上市银行的不良贷款余额均有所上升。从不良贷款率上看，除了建行、农行这两家外，截至三季度末，其他14家上市银行的不良贷款率均较年初有不同程度上升。其中股份制银行尤甚，如兴业银行的不良贷款率就达到0.63%，较年初上升0.2个百分点。

　　经济转型期带来阵痛

　　“目前的不良资产主要集中在中小企业，经济波动期间，中小企业受到的影响最大，加之其抗风险能力较差，因而在资产质量上反映较多。”交通银行副行长钱文挥表示。

　　多数业内人士均指出，受宏观经济波动影响，今年以来银行化解不良贷款的难度加大。从各家银行所采取的催收和核销措施来看，银行资产质量的压力正在逐步加大，尤其是在华东区域和一些低端制造业、批发零售业中小企业，不良贷款率的上升尤为明显。

　　一家股份制银行风险管理部负责人告诉记者，去年以来他们在温州的主要精力都放在处理不良债务上。“以前在浙江的一些经济发达地区，不少银行的信贷投放比较激进，现在难免会受伤”。

　　普华永道中国金融服务业主管合伙人容显文也指出，目前股份制银行不良率增速高于国有银行，而股份制银行主要服务于中小微企业，从中可知中小微企业的经营状况也面临不少挑战。

　　最新公布的2013年度“新华－浦发长三角中小微企业景气指数”为110.88，运行状况较上一年有所好转，但也不容过度乐观，景气指数只是刚刚进入“相对景气”的运行区间，还处于“相对景气”区间的下缘。

　　风险仍在可控之中

　　基于银行不良贷款暴露的滞后性，多数市场人士判断银行业不良贷款将继续温和反弹，不良率短期难以见顶，不过不良贷款反弹的风险仍然处在可控之中。

　　“中国的情况是不少银行实际上都间接参与了所谓的‘影子银行’业务，这就造成了一些原本通过银行贷款渠道贷不到款的资质较差的‘高危’行业和公司，通过一些券商、信托、基金子公司的通道业务，间接从银行获得了融资，这些债务的规模并不小，未来很可能带来潜在的不良贷款。”高华证券研究员马宁指出。

　　法兴银行中国经济师姚炜也认为，如果把地方平台融资、产能过剩、中小城市房地产泡沫等潜在因素也纳入考虑范围，那中国银行业的不良贷款率还高于目前的水平。

　　“长三角个别地区及行业的信贷风险仍未完全释放，四季度不良贷款风险可能继续呈现。”普华永道中国银行业和资本市场部主管合伙人梁国威同时认为，四季度广东、福建地区的逾期、不良贷款可能呈上升趋势。