线上线下受夹击城商行难解“资金困局”

　　编者按马年伊始，城商行即面临着重重挑战：利率市场化正在加速推进，倒逼银行加快转型；互联网金融快速崛起，给难言宽松的银行资金面“火上浇油”；民营银行有望正式落地，竞争激烈的市场或将加入新的参与者。

　　在此可以谓之“严峻”的市场环境下，城商行应该如何突出重围实现发展？总体而言，城商行应对上述挑战的关键在于加速转型。其中，充足的理财资金能转化成规模优势，确保城商行在激烈市场竞争中获取更高的市场份额。因此，思考如何大力发展理财业务是大多数城商行转型发展的重要方向，也是效率最高的转型抓手之一。

　　今天推出的这组报道旨在就上述问题进行深入分析解读，敬请关注。

　　记者胡利民互联网金融以出乎意料的节奏和方式快速崛起、频频抢镜，使一向沉稳而自负的银行业开始有些躁动不安了。这些天，就连那些底气十足的大型银行也不再像以往一样摆出一副“身大力不亏”的架势，而是纷纷表示，必须厉兵秣马，积极应对了。

　　中小银行则延续了他们与生俱来的本能：市场一有风吹草动，就会在第一时间作出敏感反应。尤其是众多处于弱势地位的城商行，互联网金融所带来的冲击离他们赖以生存的安全边界越来越近，甚至有了烽烟四起、兵临城下的紧张气氛。

　　一位供职于城商行的人士表示，这不是危言耸听，你看春节前后余额宝、微信理财通那阵势，让人想起“让子弹飞”那词儿，对我们小银行来说，存款就是宝贵的子弹。

　　有消息称，目前余额宝规模已经突破4000亿元，客户数已逾6000万。无论这数字是否准确，但短期内其蹿升速度之快确实令一些资金盘子本来就不大的中小银行人士感到错愕。

　　央行日前发布的月度金融统计数据显示，1月份人民币存款罕见地大幅减少了9402亿元，假设有四分之一或三分之一被搬家到了互联网各类“宝”中，这也不足为怪。有专家这样分析。

　　个别媒体把这次互联网金融变局说成是传统“豪门”PK金融“新秀”的“抢钱”大战，尽管这种比喻颇有网络小说夸大其辞的味道，但银行机构作出的反应反而为上述故事平添了不少素材。

　　比如各大型银行和股份制银行为此纷纷推出类“余额宝”产品。工商银行有“工银现金宝”和“薪金宝”；交通银行与易方达基金联合推出“实时提现”，资金T+0实时到账；平安银行则早在去年就联合南方基金推出“平安盈”；浦发银行通过微信银行推出开放式理财产品“天添盈”；民生银行携手民生加银、汇添富两家基金公司推出“如意宝”……

　　在资金方面本来就“势单力薄”的城商行就更加坐不住了。他们能想出的招数无非是推出类“宝”产品、上浮定期存款利率、上调理财产品收益率等，悄悄打响了又一场“存款保卫战”。

　　“对城商行来说，资金保卫战事关生死存亡，任何一个城商行的领军者都不敢掉以轻心。”前述城商行人士分析道，从大道理讲，推进利率市场化改革、建立存款保险制度已如箭在弦上，银行退出通道的打通，意味着银行终将失去垄断保护，包括城商行在内那些弱小的中小银行将不得不面临破产或者被兼并的残酷现实。尽管会有一定的过渡期，但未雨绸缪，与其被动等死，不如及早转型求生。

　　而大力发展理财业务是大多数城商行转型发展的重要方向，也是效率最高的转型抓手之一。充足的理财资金能转化成规模优势，确保城商行在激烈的市场竞争中获取更高的市场份额，继续演绎“做大做强”的梦想。去年10月份，城商行在银行理财市场上的份额首次超过股份制银行跃居首位，其动力即在于此。

　　近年来，为改变吸金能力较弱的劣势，大多城商行都把发行高收益的理财产品作为其揽储的重要手段，这种牺牲自身利润、“以价换量”的做法一直存在争议。而互联网理财的突然兴起，几乎是横刀立马般地越过边界，闯入城商行认为是自家的领地，令他们有些手足无措了。

　　面对互联网理财来势汹汹的“抢钱”霸气，城商行自然没有大型银行那样镇定的底气。大型银行虽然也在因势而变，出招应对，但坐拥数万亿元规模、拥有自主理财管理能力的他们骨子里还是有些不屑的，认为互联网金融的横空出世只是给他们提了个醒———“原来金融也可以这么做的”，无非是“新技术+新理念+到位服务”之类的，云云。

　　但城商行等中小银行的境况就截然不同了。城商行大都秉持服务市民、社区、小微等理念，客户群与互联网金融有较高的相似度，其便捷、高收益的理财产品特性也与网络理财产品契合，但致命的缺陷在于渠道的脆弱。城商行电子银行、移动支付等线上服务本来就相对落后，要临阵磨枪“恶补”，又囿于资金实力的短板。有实力的银行前期在渠道、技术方面的大投入如今尽显优势，也是支撑他们信心满满的重要因素。而那些处于中下游的、自主理财能力相对较弱的城商行眼下只能望洋兴叹了，尤其是面对互联网金融线上的绝对优势。

　　更核心的问题还在于，线上金融争夺的不仅仅是那部分闲在账户里活期存款，而是海量的成长中的潜在客户。

　　线上没优势，线下也难以乐观。

　　IPO无望，异地扩张被禁，不像大型银行及股份制银行那样网点密布，又有相对稳定、地域广泛的客户群，大部分根植于同业竞争激烈的局部区域，这就是城商行眼下面临的现实。对多数城商行来说，线下传统业务显然也无优势可言，所以，他们普遍的做法是通过拉升利率、抬高收益来吸引客户。当这样的招数也面临互联网金融的无情冲击时，对那些严重依赖理财业务支撑资金规模的城商行来说，其尴尬境地确实令人唏嘘。

　　线上线下压力难卸，大的政策及宏观层面也没什么可供舒缓的迹象。稳健的货币政策今年料将延续，整体资金需求面偏紧状况短期内不会改变，理财产品作为获取资金的重要渠道仍然难以改观，竞争激烈的“抢钱”戏码还会继续上演。而随着民营银行开闸，电商系网络银行成立的可能，本来就营养不良的部分城商行今年将面临更加残酷的竞争与挑战，走出“资金困局”的希望也就更加渺茫。