换汇5万美元是不是该改了？

　　每年5万美元的换汇额度，是央行在2007年对个人换汇定下的上限。经济学管这个叫管制。

　　日前，央视曝光中国银行多家分支行开展的“优汇通”业务绕道突破了5万美元上限的规定。央视在报道中引用中行工作人员的表述，称中行默许部分客户通过PS等手段做假合同，指责中行充当地下钱庄，洗黑钱。

　　两家都是中国的王牌，王牌对王牌，不是7∶1，就是0∶0。现在看来，后者可能性更大些，毕竟央视把话说重了，而中行的“优汇通”也确实是一个只能做不能说的灰色地带。但这个灰色地带，是有利于老百姓的。高官巨贾，人家才不屑这个渠道呢。因此，无论是从自由市场的角度，还是从便利老百姓的角度，中行或许会在点球大战中胜出。中行自己在声明中也恨恨地说了一句：“金融产品创新是银行发展改革、满足客户需求的基点。”

　　2007年的时候，中国的外汇储备是1.5万亿美元左右，今年一季度，外储已经逼近4万亿美元。物是人非，随着中国居民海外投资、购物以及移民需求的快速增长，5万美元上限这个规定已经不是满足不了市场需求的问题，而是严重压制市场需求的问题。需求是不能被消灭的，在一个开放的经济体里更是如此。

　　经济学接着说，但凡有管制的地方，一定伴生着走私和黑市。地下钱庄活跃起来，或者说猖獗起来，打通了这部分需求。笨一点的，化整为零，靠一张张身份证蚂蚁搬家；高明一点的，实现“点对点”的资金转移。当然，地下钱庄是不好的，但这个不好，除了用打击的办法，也可以用疏导的办法，将那一批“逼良为娼”的需求解放出来，提供给他们一个地上的渠道，同时也能够将其纳入监管。如果一边“逼良为娼”一边“扫黄”，是没有办法凝聚起政策的认同度的。同样是资金的跨境出入，通过中行等银行渠道，显然要比通过地下钱庄渠道更容易监测。

　　方便老百姓的生活，这是“小局”。那么，“大局”是什么？大局是人民币资本项目可兑换，大局是人民币的国际化，大局是以利率市场化、汇率市场化和人民币资本项目可兑换为主要目标的金改。在这个大局面前，个人换汇5万美元的上限，迟早也是要修改的。中行等银行做“优汇通”，说不好听是违规，说好听是创新，看你喜欢从什么角度理解了。话说回来，过去36年，经济领域的很多改革、突破和创新，放在彼时的环境里，哪一个不是违规？

　　七年时间，5万美元的个人换汇上限，这个监管层依据理性做出的规定，早已是刻舟求剑了。别太迷信人的理性，面对那么一个复杂多变的市场，谁能设计出一个完美的解决方案呢？让市场解决市场的问题，而不是让管制来增加市场的问题。