银行盈利对贷款增长过度依赖 分析称一级资本补充压力大

　　【本报北京讯】普华永道最新发布的《银行业快讯：2014年上半年中国十大上市银行业绩分析》显示，中国最大的十家上市银行（以下称“十大上市银行”）截至2014年6月末资产和负债增速进一步放慢，盈利增长也同样放慢。然而，信贷资产质量仍是十大上市银行2014年上半年的主要挑战之一，下行趋势仍然明显，上半年不良贷款余额增长迅速，已接近2013年全年增幅。
　　截至2014年6月末，十大上市银行资产总额人民币95.26万亿元，较2013年末增长9.59%，增速继续下行。2014年上半年实现净利润人民币6413.14亿元，同比增长10.27%，增速呈持续放缓的趋势。十大上市银行的平均总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）与2013年度相比均有所下降。
　　2014年上半年十大银行的不良贷款余额达人民币5197.60亿元，较2013年末增长人民币705.98亿元，增幅15.71%，已接近2013年全年增幅（人民币732.27亿元）。不良贷款率也较2013年末上升0.07个百分点至1.06%。十家银行的不良率全部有所上升。不良贷款余额和不良贷款率“双升”，显示信贷资产质量下行趋势仍然明显。逾期率较2013年末上升了0.34个百分点至1.63%。逾期率的升幅高于不良率，两者之间的差距进一步扩大。
　　另外，十大上市银行的公司类贷款不良额集中在制造业和批发零售业；地域分布上，长三角仍然是不良贷款最为集中的地区。2014年6月末余额较2013年末增加7.71%，达1，094.48亿元。这个数字比起不良额排名第二及第三的珠三角及环渤海之和还要多，可见长三角地区不良资产质量的压力。另外，珠三角地区的不良额虽然只有长三角的不到一半，但过去半年增长迅速，增幅达到30.69%，趋势值得警惕。
　　十大上市银行2014年上半年实现利息收入人民币2.06万亿元，同比增长16.02%，增速比2013年同期（6.57%）大幅上升。各项生息业务收入的增速均较去年同期加快，其中投资业务利息收入提速的趋势最为明显，上升15.20个百分点。另外，存拆放同业及买入返售类资产的占比上升，达到10.85%。
　　值得关注的是，截至2014年8月末，已有多家银行拟发行优先股补充一级资本。“中国的商业银行存在着资本结构过于单一、资本补充渠道狭窄的问题。十大上市银行2014年一级资本补充压力逐渐增大。这些新型资本工具的发行，将有助于丰富上市银行的资本结构，使他们经营更稳健，更好地支持实体经济发展。”普华永道中国银行业和资本市场部主管合伙人梁国威说。
　　关于下半年银行业需要关注并改善的问题，普华永道中国金融服务部主管合伙人容显文提出建议如下：当前风险因素增多，银行经营环境变化较大，银行应充分理解环境变化，调整信贷风险应对措施。另外，银行需消化政策影响，继续拓展中间业务收入渠道在监管力度持续加强的环境下，银行同业产品在类型、结构、核算、流程管理等方面将发生显著变化。随着利率市场化的推进，银行需持续提高利率主动管理水平、细化利率管理手段。
　　容显文总结道：“盈利对贷款增长的过度依赖导致银行需不断扩充资本，但发行债券的利息支出、资产质量下行的准备金使得银行盈利承压。展望2014年下半年，银行业面对多重挑战，需要不断深化改革、探索转型道路、与时俱进，在防控经营风险的同时，给予实体经济更强有力的支持。”