流动性紧张能否倒逼银行告别“野蛮生长”

　　新华网评：“钱荒”能否倒逼银行告别“野蛮生长”

　　“钱荒”正在成为当下中国经济中最热门的关键词。6月中旬以来，“银行间隔夜拆解利率”这个十分专业的名词开始不断通过媒体进入公众的视线。20日的最新数据显示，上海银行间利率再次全线上涨，利率首次超过10%，达到惊人的13.44%，该数值已创下历史新高。平常在人们眼中最不“差钱”的大型商业银行开始加入借钱的大军，银行的钱不够用了！(6月22日 新华网)

　　银行此波“钱荒”的原因，众说纷纭，“政府出手整顿论”、“热钱流出论”、“央行去杠杆论”、“银行期限错配论”等等，甚至有人说是政府刻意为之的一场“可控的金融危机”，目的是压力测试，逼迫各大银行将从资金空转和不良产能中释放出来，投向实体经济中潜在的优质资产，以解决中国经济中长期存在的资本错配问题。其实，无论如何，银行都到了告别依靠利差粗放型“野蛮生长”的时候了，转型升级为真正的商业银行刻不容缓。

　　近年来，一面是广义货币存量屡创新高，目前已突破100万亿元，世界第一；一面是银行“站着挣钱”，利润令人眼红，今年一季度上市银行利润总额首次超过3000亿元，16家上市银行占了A股2400余家上市公司一季度净利润总额的50%以上。同时，在投资者得到的股利回报远低于其付出的情况下，商业银行还不断地在资本市场融资圈钱。

　　但银行业的“暴利”结构却让人忧虑。“暴利”一是来自“贷款规模”的大利差盘剥，占到了80%以上，二是各种名目的收费，收费项目已多达3000种，短短8年增加了10多倍。在盈利模式单一的情况下，银行利润的增长在很大程度上就取决于存贷业务市场占有率的增长，而存贷业务市场占有率的增长在很大程度上又依赖网点和资本规模的扩张，结果就导致小银行都往大银行发展，同质化严重。

　　粗放型“野蛮生长”，银行便想尽一切办法把本年度的“贷款规模”做大，又不得不想尽一切办法通过“时点存贷比”、“日均存贷比”的考核，于是每到年中和年末的时候，银行就会习惯性地出现“钱荒”。而在“钱荒”的背后，是银行布局的不均衡，纷纷拥往经济发达地区，缺钱的地方没有钱；是银行贷款不匹配，大企业贷款用不完，没人愿意去给小企业贷款；是银行业务不持久，利润增长的同时，也面临着巨额呆账、坏账危机。

　　在“路径依赖”之下，银行的转型升级必须通过倒逼的机制。历史经验已经证明，如果银行一喊“钱荒”，央行就大幅注入流动性，不仅对引导资金从金融体系流入实体经济、从偏爱大企业到热爱小企业，作用几乎可以忽略不计，而且还会助长资金的自我循环和旧的增长模式延续，进一步加剧资产泡沫和实体经济结构失衡。因此，这次央行坚持紧缩的态度，难得的“见死不救”，是完全正确的，应该获得掌声，更应该坚持到底。

　　银行必须吃一堑，长一智，抛弃流动性永远宽松的幻想，改变思维模式，要加强各类影响因素的研判，改进自身的流动性管理；更要创新自己的商业模式，加快调整自身的盈利结构。(郭文婧)