金隅股份吸收合并太行水泥

　　北京金隅股份有限公司将吸收合并太行水泥(600553)后在A股市场另行挂牌上市，成为首个吸收合并现上市公司后另行挂牌上市的案例。

　　金隅股份为H股上市公司，持有太行水泥3799.62万股，其控股股东金隅集团持有太行水泥7600.38万股。此次金隅股份发行A股410404560股，发行价为9元，对应其2010年预测发行市盈率为14.37倍。太行水泥的换股价格为10.80元/股(太行水泥最新收盘价为13.80元/股)，持有太行水泥股票的股东(金隅股份除外)可按照1:1.2的换股比例，将其所持有的全部或部分太行水泥股票转换为金隅股份A股，即每股太行水泥可换得1.2股金隅股份本次发行的A股。

　　金隅股份持有的太行水泥股份不参与换股，也不行使现金选择权，合并完成后予以注销；金隅集团持有的太行水泥股票将参与换股，不行使现金选择权。吸收合并前，金隅股份总股本为38.73亿股，换股吸收合并后总股本为42.84亿股，如果没有股东行使现金选择权的话，A股流通股为31920万股。    

　　金隅股份的控股股东金隅集团和中国信达资产管理向太行水泥流通股东提供10.65元/股的现金选择权，股权登记日(2月1日)在册的太行水泥股东可在2月9日申报行使现金选择权，否则视为选择转股。 

　　此外，若金隅股份A股上市首日的交易均价低于9元/股，中国信达将向金隅股份A股上市前持有金隅股份且上市首日未全部卖出的股东提供追加选择权，即以9元/股收购投资者在上市首日未卖出的股份余额。

　　2月1日也将是太行水泥的最后交易日。武斌