50万元富二代VS百万元小资男：理财买货基避险

　　百万元小资男 VS 50万元富二代

　　我家每周谈理财：

　　本周，各国央行扎堆召开议息会议，周初美元指数再次走高，均加剧了金融市场的投资风险。目前来看，无论国际还是国内，投资机构对于政府下一步货币政策的看法均有一定分歧，在此情况下，理财产品的短线走势很不确定。

　　对于如文中张先生类型、家资百万元的中产一族，建议采用稳健为主、偏向保守的投资思路，可多买货币基金过渡等待，不建议盲目买股票，应减少基金方面的投入。对于如文中陶先生那样的单身富裕年轻人，理财方面也应多观望、谨慎出手，降低进取型理财产品的投资风险，可增买银行理财产品、逢低买黄金规避风险。

　　两人近期理财的共同点是：建议价值投资、购买蓝筹风格品种，谨慎短线操作，规避不确定性风险。

　　理财顾问团队：

　　民生银行广州分行 余建、陈敏娜

　　证券业资深人士 守成

　　基金资深分析师 齐妤

　　案例一

　　情况：

　　广州市民张先生一家属于收入稳定的中产阶层，有自住房（价值160万元），无贷款，流动资金总计102万元，其中为14万元的现金、28万元的混合型基金、40万元的偏股基金与20万元的股票，财务历史良好。目前的理财目标是购置一套改善性住宅，目标价格为250万~300万元。请教理财人士，近日该如何理财？

　　家庭其他资料：张先生35岁，职业是工程师，太太35岁，是某医院的医生，两人年薪总计为37万元。孩子2岁。

　　案例分析：

　　张先生现有资产总额262万元，其中固定资产比例超过60%，流动资产比例接近40%；年收入为37万元，按照广州目前的生活水平，年家庭资产沉淀应该在25万元上下，属于名副其实的中产之家，俗称小资之家，一般采取稳健为主的投资理财策略。

　　近日投资市场不确定性增强，股市、基金、黄金等产品均在振荡之中，对于张先生这样的稳健型理财家庭，建议采取稳健偏向保守的短线理财策略，同时以时间换空间，注重长线投资，逢低买入。

　　以张先生目前的流动资产投入来看，进取理财产品比例为60%，稳健型产品比例为28%，剩余为现金，我们分析认为：该家庭具有一般性的理财意识，但理财效率仍有待提高，进取型理财方面的配置不尽合理；另需要增加理财品种，对抗不确定性风险。

　　一周理财新闻关注：

　　本周全球央行扎堆议息，对于黄金、期货等理财产品的中线走势有所影响，也间接作用于中国的资本市场，张先生可重点关注该类信息对于黄金市场的影响。

　　上周国内CPI数据公布，意外走高，一季度GDP数据低于市场预期，市场对此的理解仍是将不影响宽松货币政策的推出，本周发改委认为温和的物价上调在所难免。该信息对于股票、偏股基金都将产生中线影响，建议张先生关注。

　　深圳市上周通过了《关于加强改善金融服务支持实体经济发展的若干意见》，间接利好于投资市场，对于稳健型家庭的长线投资有所促进。

　　理财建议：

　　减少基金、尤其是偏股基金的配置比例，将该部分投资一分为三处理，分别放入股市、货币基金与银行理财产品，增加理财品种，对抗未来市场的不确定性。

　　长线配置地产、资源、消费蓝筹股，不轻易割肉，本周观望为佳，补仓不要盲目。

　　配置10%~ 15%的资产在黄金领域，逢低买入、逐步建仓实物黄金市场，而今金市正处在年度低位，长线收益依然可观。

　　适当减少混合型基金的投入比例，可改买波动较小、风格较稳健的产品。

　　案例二

　　情况：

　　陶先生今年25岁，在广州从事室内设计职业，至今仍单身，未来3年内没有结婚计划。陶先生偏爱进取型投资，目前流动资产刚好50万元，基本放在股票与偏股基金上，但对黄金、外汇、期货投资均有一定兴趣。陶先生目前的理财目标是尽快为自己积累100万元，好开一家规模较大的设计室。

　　家庭其他信息：陶先生父母家的条件较好，是广州几家民营企业的股东。

　　案例分析：

　　陶先生目前资产总额为50万元，均为流动资产，100%放在进取型理财产品领域。财务结构虽不合理，但由于陶先生家境富裕、年轻有为，仍建议采取进取型的理财风格。

　　近日国际国内市场波动加大，本周一美元兑人民币大幅走高，各国央行议息在即，均增大了进取型理财者的投资风险。建议陶先生增加理财的灵活性，分配一部分资金放到货币基金方面，随时改变投资思路。同时谨慎操作，固定部分资金投向收益稳健的蓝筹产品，以增加整体的收益率。

　　一周理财新闻关注：

　　中国人民银行决定自本周一开始将银行间人民币兑美元交易价浮动幅度扩大至1％。施行当日，美元兑人民币较大幅度走高。陶先生可关注类似新闻对于外汇、货币基金等投资产品的影响。

　　本周多国央行议息，将影响未来一段时间的国际金融市场走向，可能对黄金、期货等投资品种产生影响，建议多关注。

　　理财建议：

　　减少偏股基金的投入比例，分别增买黄金与货币基金，减少投资风险，增加投资灵活性。小幅减少个股投入，减少投机个股的频率，固定一部分资金中长线购买蓝筹股，剩余资金可做区间投资。

　　建议转换偏股基金风格，重点购买那些蓝筹风格、价值投资的品种。

　　增买10%比例的保本类型的银行理财产品，减低整体投资风险。

　　由于市场信息多、不确定性强，该理财建议实用于未来1.5个月之内，偏重于短线。遇到市场变革，可将货币基金里的资金抽出，追加到其他理财产品中去。　　文、图、表/记者井楠