多数基金公司债券基金投资杠杆不降反升
在6月份流动性危机的影响下,债券基金二季度整体业绩出现下滑,多数债券基金遭遇净赎回,可比的66家债券基金公司仅18家出现规模扩张。在规模缩水、债券减持艰难的境遇下,多数债券基金公司投资杠杆被动抬升。券种配置上,除个别公司利率债、可转债配比居首外,多数公司仍持续重配信用债。
18家公司旗下老基金规模逆势增加,民生加银、鹏华基金规模增加额居前
同期可比的66家基金公司仅有18家旗下债券型基金资产净值实现增长。其中,民生加银基金二季度整体业绩虽下跌1.19%,但其针对旗下老基金的持续营销取得极大成功,规模翻番至47.20亿元;而鹏华基金、中邮创业、富国基金以及天治基金则在二季度分别上涨0.84%、1.93%、0.59%、0.76%,凭借较为出色的整体业绩表现以及营销手段,其规模分别增加11.44亿元、6.94亿元、4.69亿元、4.14亿元。而另有部分基金公司,如中银基金、国泰基金、南方基金、易方达基金等则遭遇较大赎回,规模减少均在30亿元左右。从规模缩水比例上来看,除国泰基金、长盛基金、万家基金、农银汇理以外,另有8家中小基金公司规模下滑30%以上,纽银西部、浙商基金、平安大华规模缩水幅度则高达55.96%、45.65%、44.82%。
表1、可比债券基金公司二季度资产净值变动额及变动比率概况
基金公司 |
资产净值(亿元) |
变动额(亿元) |
基金公司 |
资产净值(亿元) |
变动比率 |
变动额前十位 |
变动比率前十位 |
||||
民生加银 |
47.2 |
24.48 |
民生加银 |
47.2 |
107.72% |
鹏华 |
174.42 |
11.44 |
中邮创业 |
19.51 |
55.27% |
中邮创业 |
19.51 |
6.94 |
天治 |
11.91 |
53.29% |
富国 |
265.6 |
4.69 |
申万菱信 |
3.63 |
18.58% |
天治 |
11.91 |
4.14 |
光大保德信 |
9.68 |
18.24% |
工银瑞信 |
222.03 |
2.41 |
益民 |
0.65 |
15.63% |
浦银安盛 |
35.65 |
2.25 |
鹏华 |
174.42 |
7.02% |
光大保德信 |
9.68 |
1.49 |
浦银安盛 |
35.65 |
6.75% |
银河 |
64.8 |
1.39 |
长信 |
11.03 |
3.83% |
申万菱信 |
3.63 |
0.57 |
金元惠理 |
0.69 |
3.74% |
变动额后十位 |
变动比率后十位 |
||||
信诚 |
76.05 |
-11.42 |
财通 |
8.4 |
-32.84% |
嘉实 |
97.17 |
-13.57 |
新华 |
10.81 |
-33.26% |
广发 |
41.28 |
-13.58 |
农银汇理 |
8.96 |
-37.01% |
国联安 |
70.11 |
-16.4 |
长盛 |
18.16 |
-38.55% |
建信 |
75.08 |
-18.07 |
摩根士丹利华鑫 |
4.5 |
-38.68% |
万家 |
41.3 |
-19.21 |
景顺长城 |
1.33 |
-39.42% |
易方达 |
138.62 |
-27.31 |
国泰 |
41.64 |
-40.95% |
南方 |
90.89 |
-27.57 |
平安大华 |
4.82 |
-44.82% |
国泰 |
41.64 |
-28.87 |
浙商 |
0.6 |
-45.65% |
中银 |
123.6 |
-36.06 |
纽银梅隆西部 |
1.79 |
-55.96% |
注:数据仅统计同时公告2013年一季报、二季报的可比的238只债券型基金。
数据来源:金牛理财网