肖钢：资本市场监管转型 向“事后监管”转移

　　中国证监会主席肖钢在今天出版的《求是》杂志上发表了题为《监管执法：资本市场健康发展的基石》的署名文章。他在文章中表示，资本市场监管要更加尊重市场客观规律，扭转“重审批、轻监管”倾向，将“主营业务”从审核审批向监管执法转型，将“运营重心”从事前把关向事中、事后监管转移。

　　肖钢认为，在经济社会转型的关键期，监管执法领域面临着严峻的形势和挑战。违法案件越来越多，执法资源相对紧张；违法手段越来越复杂隐蔽，执法手段相对不足。与此同时，行政执法普遍存在案件发现难、取证难、处罚难、执行难的问题。此外，执法环境亟须改善。现有的执法模式程序较长，效率较低，还不适应威慑违法行为的需要，还不能尽快回应市场和社会的关切。

　　肖钢强调，在资本市场中，虚假陈述、市场操纵、内幕交易等行为严重扭曲了价格信号，使金融资源发生错配，这是我国市场“三公”程度不高的表现。与此同时，社会法治意识薄弱，监管执法受到干扰，违法成本低，问责不及时。受各种因素的影响，致使相当一部分责任追究不了。近年来证监会每年立案调查110件左右，能够顺利作出行政处罚的平均不超过60件。每年平均移送涉及刑事案件的30多件，最终不了了之的超过一半。

　　肖钢认为，努力构建符合国情的资本市场执法体制机制，需要做四个方面的工作：一是建立健全“主动型”立法保障机制，加大制度供给力度。当前重点是要抓紧修订《证券法》，加快制定我国期货市场的基本法。二是建立健全“高效型”行政执法机制，提高监管作为能力。大胆探索金融监管机构作为特定机构，脱离现行公务员管理模式的改革试点，在机构设置、人员编制和薪酬体系等方面实行灵活的机制，吸引和留住优秀专业人才。三是建立健全“制约型”查审分离机制，提高行政执法工作水平。“查审分离”的目的是从不同角度对违法事实认定和法律应用进行把握，弥补执法环节中的不足与漏洞，既最大限度地提高执法的科学性和公允性，又形成内部制约制衡机制。四是建立健全“紧密型”政府部门协同机制，提高风险防范和处置能力。李光磊