基金仓位偏高 去年四季度亏损
昨日,74家基金公司旗下基金完成了对2013年度四季报的披露。统计显示,去年第四季度,只有10家基金公司旗下所有基金的收益之和为正,64家基金公司旗下基金整体收益为负。全行业整体亏损440.33亿元。
仓位偏高造成亏损
按基金类型来看,股票型基金是四季度亏损大户,共计亏损348.87亿元,而上季度还盈利了1311.94亿元。此外,混合型基金亏损119.99亿元,债券型、保本型和商品型基金均亏损。QDII型基金盈利27.52亿元,但也比三季度减少34%。货币型基金是唯一盈利扩大的类型,其本期盈利达到77.54亿元,季度增速达51%。
造成股票型基金获利回吐近四分之一,未能及时减仓是一个重要原因。统计显示,去年四季度股票型开放式平均(可比)基金的股票仓位达到85.02%,仅比三季度末减少了1个百分点。混合型开放式平均(可比)达到75.17%,与三季度相比差不多。考虑到期内上证指数下跌造成被动减仓的情况,可以认为总体来看基金公司的仓位几乎没有太大的变化,持续维持在较高的水平。
令人吃惊的是,景顺基金公司去年四季度利润回吐相当厉害,景顺内需贰号、景顺增长分别亏损12.58亿元、10.41亿元。
基金操作分歧加大
据金牛理财网研究员郭佳楠统计,从增减仓的基金数量上看,537只可比基金中217只基金仓位较三季度有所提升;同期320只基金仓位下降,基金增减仓操作分歧加大。其中,嘉实主题因原基金经理邹唯正式重返这一职位,放开手脚大干,季度内加仓最为明显,股票仓位上升近50个百分点至91.79%,由原先的保守风格转为积极。此外,农银行业领先、方正红利、广发轮动配置以及信诚新兴产业4只基金加仓幅度均在40个百分点以上。
但另一方面,部分基金对后市观点较为谨慎,在原有配置基础上调低了股票配置比例,博时裕益、国联安安心两只基金减仓幅度均在60%以上;另有博时配置、安信策略、金鹰主题等8只基金减仓幅度在20个百分点以上。
从基金的仓位分布结构来看,同期可比基金中,仓位水平在85%以上的基金数量达到204只,其中仓位水平在90%以上的有72只,仓位最高的金元主题四季度末股票投资比例高达95%;同期232只基金仓位水平在70%-85%之间,而仓位水平在60%以下的基金数量为35只。
记者 韩平