投资者教育事关 投资者保护和财富管理成败

　　该书提出投资者教育应把培育理性而成熟的投资者作为根本任务，并结合投资者教育工作发生作用的原理，提出投资者教育离不开投资者自我教育的结论。

　　尽管记者从业已经有5年之久，但如果不是拜读了赵桂萍女士撰写的《投资者教育》，可能不会深悟投资者教育与投资者保护、财富管理之间的重要关系，更无法从更广泛的视野了解国内外政府监管者、证券期货机构等各方在投资者教育领域的探索。

　　赵桂萍女士拥有中欧商学院EMBA、华南理工大学工学硕士学位、加拿大证券学院加拿大战略财富规划师证书，现任广发证券副总裁、广发期货董事长、广东证券期货业协会监事长、广州市金融协会副会长、广东财经大学金融硕士导师，拥有20年的企业并购托管、经纪业务经营管理、市场营销管理和风险控制业务经验。

　　正是由于赵桂萍女士拥有的较强学术背景、海外学习经验和20年相关从业经验，她所撰写的《投资者教育——国际经验和中国实践》这本书，才被广东省副省长陈云贤评为“有一定理论探讨和铺垫，更强调国内外投资者教育实践经验的总结和提高，内容深入浅出、通俗易懂，做到知识性和趣味性有机结合，可供相关的管理者和投资者学习和参考。”

　　实际上，投资者教育在中国已经践行了10余年，但多数机构要么缺乏理论指导或缺乏实践参考而没有做好这项工作，要么出于利益考虑而忽视了这项不能直接创收的工作。更有国内知名人士称，最该接受投资者教育的恰恰是负责投资者教育的人。可见，投资者教育这项工作在中国仍存在认识不清、认识不足，甚至完全被误解的情况。

　　赵桂萍女士所撰写的《投资者教育》，恰恰依托了作者较强的学术功底和丰富的实践经验，从理论上为投资者教育的意义和重要性进行了全方位的推导，详细阐述了国内外投资者教育实践的产生和演进过程，基本达到了“探索中国投资者教育趋势、回归服务型行业发展路径”的目的。

　　在理论上，赵桂萍女士详细阐述了投资者教育和投资者保护之间手段和目的的辩证关系，投资者教育应把培育理性而成熟的投资者作为根本任务，并结合投资者教育工作发生作用的原理，提出投资者教育离不开投资者自我教育的结论。

　　值得一提的是，赵桂萍女士历经数年，海量梳理了美国、英国、日本、德国等海外成熟市场，以及印度、韩国、泰国、新加坡等新兴市场的成功探索及经验，有数据、有资料、有分析，详细展现了国外在投资者教育方面的重视程度、服务内容、服务形式以及取得的成果。

　　当然，作为中国证券市场的一位资深前辈，赵桂萍女士并没有在国内外证券工作方面“妄自菲薄”，而是结合中国资本市场起步晚、中小投资者占比高、上市公司质量参差不齐等现状的基础上，详细阐述了中国政府、证券期货机构等各方在投资者教育工作方面的进展，并首次提出建立投资者教育的长效机制这一课题。

　　对于这一课题，《投资者教育》一书提出，应通过建立投资者教育调查机制、完善投资者教育评估体系、建立全方位多层次立体化的动态投资者教育体系、将投资者教育和投资者保护完美结合等措施，以提高投资者教育的有效性。

　　更为难能可贵的是，赵桂萍女士还在书中无私地首次披露了广发证券金管家服务体系，包括金管家财经汇、金管家才智汇、金管家财富汇，并通过深圳某三口之家的具体案例，阐述了金管家服务、投资者适当性管理的具体运作。

　　在这个案例中，广发证券根据李木林的家庭成员基本情况、生活方式、家庭目标、职业规划、投资策略、家庭财务报表，分析了李木林先生的目标和问题，设置了适当的优先顺序，提出了可能多项的解决方案供李木林先生选择，最终在保证适当性管理的基础上，解决了李木林先生养老、女儿出国留学、银行债务较高等多项难题。

　　可以说，赵桂萍女士撰写的《投资者教育》一书，契合了当下中国资本市场衍生品越来越多、新入市投资者金融知识较为匮乏、投资者教育工作者缺乏理论支持和实践指导、中国财富管理机构参差不齐的现状，应该成为中国投资者教育工作者和财富管理工作者必备的书籍。 李东亮