基金一季度热衷“酒药” 制造业遭大举减持

　　常仙鹤

　　2014年基金一季报相继披露，一季度可比基金总体上股票持仓比例为79.25%，相比2013年四季度下滑10.32个百分点，共减持461.16亿元。其中增持最多的是信息技术行业，增持比例为27%；减持最多的则是制造业，减持比例为10.59%。一季度基金第一重仓股仍然是伊利股份，该股一季度下跌8.32%，4月份以来涨4.4%；贵州茅台获得最多增持，跃居第三大重仓股，一季度涨幅为20.5%，4月份以来涨13.32%。

　　天相投顾数据显示，截至2014年4月19日，已有374只基金（包括开放式股票基金、开放式混合基金和封闭式股票基金，分级基金合并计算）披露一季度报告，报告显示，伊利股份、双汇发展、贵州茅台、恒瑞医药、中国平安、格力电器、杰瑞股份、东华软件、大华股份、云南白药为基金前十大重仓股。

　　从行业数据看，一季度基金持股比例前三大行业为制造业、信息技术行业、金融业，持股市值分别为3808.75亿元、427.56亿元和389.96亿元。基金增持最多的是软件及信息技术行业，一季度基金增持了115.46亿元，其次是文化娱乐行业和卫生行业；减持最多的是制造业，减持了403.2亿元，其次是金融业和房地产行业。

　　对于二季度，业绩较好的基金认为，当前经济整体向下但仍然可控，总体上改革力度在加大、结构调整在加强，防经济过度下滑的后手还比较多，看好中长期的方向。短期预期低估值的价值股存在一定机会，但长期还是看好大内需、经济结构调整受益的行业。

　　汇添富逆向投资基金认为，从行业配置的角度来看，依然看好未来10年有可能实现较高增长的消费、TMT、环保以及生物医药等行业。在对整体经济准确把握的基础上将从以上行业精选出具有核心竞争优势，高成长，同时估值合理的个股进行配置。(常仙鹤)