新三板做市商制度8月启动 150余家企业选做市转让

    记者 左永刚

    “通过我们前期摸底统计显示，有150多家挂牌企业明确表示将选择做市转让方式。”6月7日，全国中小企业股份转让系统公司（俗称“新三板”）副总经理高振营表示，竞价转让方式的相关条件正在制定中，下一步，全国股转系统将内部分层与竞价转让相关工作结合开展。

    据高振营介绍，考虑到未来全国股转系统挂牌公司数量众多，且在股本规模、股本结构、企业发展周期等方面存在巨大差别，为满足市场发展需要，在明确挂牌公司股票可以采取做市、协议转让方式的同时，明确规定符合条件的挂牌公司股票也可采取竞价转让方式。

    “为慎重起见，规定采取竞价转让方式必须满足的具体条件由全国股份转让系统公司另行制定。在有关竞价转让方式的条件正式明确前，股票只能采取做市转让方式、协议转让方式之一进行转让。”高振营强调。

    截至6月6日，全国股转系统新交易结算系统已平稳运行三周，新系统上线后已经出现四方面变化；一是成交金额、成交笔数有所增加。上线后的三周内，共计成交金额10.27亿元、成交笔数396笔。其中成交金额已超过去年全年8.2亿元的总成交金额，成交笔数日均达26.4笔，较去年日均4.16笔增加5倍；二是有买卖申报数量的公司数量增加。上线后三周股票有申报的挂牌公司239家，较2014年4月份有申报的挂牌公司113家，翻了一番；三是部分公司价格趋于连续。比如绿创设备、江苏铁发、中海阳等股票买卖委托数量相对较多，价格较为连续，而且成交大都为“定价申报、点击成交”方式，公开市场价格发现的功能在这类股票的交易上有着较好的体现。四是投资者向主办券商咨询挂牌公司开户交易事项增多，开通全国股份转让系统挂牌公司交易权限的行为趋于活跃。

    据全国股份转让系统总经理助理隋强介绍，5月19日正式上线的新交易结算系统支持挂牌公司股票协议转让方式、两网及退市公司股票集合竞价转让方式。做市转让功能的开发也正按计划稳步推进，目前已处于内部测试阶段，预计近期将推出仿真测试环境；主办券商已按照全国股份转让系统公司发布的数据接口规范进行做市系统的开发，进展顺利，预计今年8月份新交易结算系统能如期实现挂牌公司股票做市转让功能。“随后同步启动竞价转让的制度和技术准备。”隋强表示。

    今年以来，约20家申请挂牌公司被终止审查，其原因主要有两方面：一是2014年2月28日前提交挂牌申请材料的公司，反馈意见发出后，申请挂牌公司和中介机构未能落实意见且财务资料有效期已过期。二是主办券商内核机构审查意见未能覆盖申请挂牌公司的报告期，即内核委员审查的文件与申报文件不同，主办券商需进一步补充完善尽职调查工作，重新履行内核程序。对于这些被终止审查的企业，在其补充完善申报材料后，全国股份转让系统将在原已审查的基础上按照高效、便捷的原则继续安排审查工作。(详细报道见A2版）