16家券商获并购重组财务顾问A类评级 14家券商评级降低

　　证券时报记者 程丹

　　中国证券业协会昨日公布了2014年证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价结果，共有79家券商获得评级。其中，获得A类评级的券商有16家，B类24家，C类39家。

　　这是中证协第二次组织实施此类专业评价工作，评价结果将作为未来一年并购重组分道制有关“好中介”这项考核的唯一参考依据。

　　今年共有79家券商获得评级，比去年新增了7家，分别为财达证券、光大证券、国信证券、华福证券、民生证券、南京证券和平安证券。其中，国信证券评级为A，南京证券和光大证券评级为B，其余均为C。

　　此次共有16家券商获得A类评级，包括中信建投、中信证券、银河证券、长城证券、兴业证券、西南证券等。

　　值得注意的是，本次评级结果出现了较大的变动，79家券商中有33家评级与去年不同。

　　有19家券商的财务顾问评级有提升，长城证券、长江证券、海通证券、东方花旗证券等4家券商的评级从B升至A，东北证券、东吴证券、银河证券、兴业证券、国金证券则连跳两级，从C升至A，而包括第一创业摩根大通证券、瑞银证券、天风证券、信达证券等在内的10家公司均是从C升至B。

　　与此同时，也有14家券商的财务顾问评级被调低，东海证券、西部证券、中银国际证券连降两级，评级从A直降至C，广发证券、齐鲁证券则是从A降至B，其余包括高盛高华证券、国都证券、国元证券在内的9家券商则从B降至C。

　　如何确定财务顾问的级别？中证协解释称，财务顾问执业能力专业评价是根据财务顾问的证券公司分类结果、业务能力和执业质量，通过计算相关类别的指标获得分值，最终确定财务顾问类别。

　　根据《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价工作指引》要求，评价遵循的主要原则包括：一是项目数以2013年1月1日至2013年12月31日证监会上市公司监管部核准的发行股份购买资产、重大资产重组以及吸收合并项目为准，财务顾问在评价期内没有上市公司并购重组项目获得证监会核准的为C类；二是项目数统计以证监会核准文件为依据，即按照核准文件上抄送的证券公司计入项目数；三是对于同时涉及购买、出售资产的项目，以二者交易价格孰高原则计算交易金额；四是配套融资金额均不计入交易金额。

　　据了解，近期监管层召开了2014年度财务顾问执业能力专业评价工作会议，主要就财务顾问类别划分方式、公司申请复议内容进行了评议，并对进一步完善财务顾问执业能力专业评价指标和工作机制提出了建议。中证协目前已启动《工作指引》的评估修订工作，拟进一步完善评价指标及评价机制。