埃博拉疫情扩散 基金加仓医药股

　　在目前经济数据不好再加上埃博拉病毒肆掠的背景下，基金加仓医药股转向防守的意图明显。

　　看淡四季度市场

　　对于四季度，不少市场人士都颇为看淡，主要原因在于经济数据比较差，国际市场大宗商品持续下跌，再加上A股新兴行业和重组股票估值居高不下。

　　天治基金首席宏观策略分析师寇文红表示，进入四季度，市场逐渐形成未来经济将持续下行的预期。风险偏好下降，会导致股市调整。

　　博时基金宏观策略部总经理魏凤春也表示，现在有两点风险需要关注，一是国庆节后股指多头进攻性减弱，香港内股ETF仍有部分保持折价状态，市场交易行为与情绪暗示风险；二是海外龙头公司事件继续对A股相关公司产生影响，将导致市场节奏上的波动风险。

　　在看淡四季度市场的背景下，现在基金的整体思路是防守，而医药行业一直是防守的好品种。深圳一家基金公司医药行业基金经理表示，今年前三季度，医药行业走势比较弱，医药行业的传统蓝筹估值仅在20~30倍，在现在这个估值背景下，明年预期医药股仍有20%左右的增长，因此，现在是防守买入的好品种。

　　看好医药股

　　随着埃博拉病毒正在从非洲扩散到欧洲、美国等地区，未来东亚等地也可能受到牵连，因此，与流行病防疫相关的医药股得到了基金的青睐。

　　寇文红表示，最近埃博拉病毒已经走出非洲，传染到欧美。该病毒传染性低，但致死率高，且目前没有可靠的治疗手段、药物和疫苗，在医学上被划为生物安全等级为4级的病毒，危害比SARS和艾滋病（生物安全等级是3级）更大。在国际人员交往广泛的今天，几乎可以肯定埃博拉迟早会传染到东亚国家，这很可能对旅游、餐饮、消费、交通运输造成负面影响，甚至可能像SARS那样对整个经济造成负面影响。

　　在投资方面，埃博拉可能带来相关的投资机会，包括医药、医疗器械、防护服、医疗级手套等。

　　据了解，目前在与埃博拉相关的上市公司主要为四类，一是用于检测病毒的试剂诊断类上市公司，如达安基因；二是用于临床治疗的抑制剂上市公司；三是用于抗病毒的普通药上市公司，如鲁抗医药、以岭药业等；四是疫苗防治类上市公司，如天坛生物、科华生物。从达安基因、天坛生物、以岭药业等上市公司的表现来看，近期资金流入比较明显。

　　还有基金经理表示，除了埃博拉病毒扩张，目前医药股比较便宜，龙头制药类公司未来两三年增长比较稳定，医药服务行业前景仍然值得看好，现在是加仓医药股比较好的时机。从近期医药股表现来看，云南白药、恒瑞医药、华东医药等股票走势非常强劲。

　　基金加仓医药股

　　日前，已有5家医药股发布三季报，基金整体对医药股进行了增持，大举加仓了华海药业、佐力药业和沃华医药。

　　根据证监会医药制造行业的分类，A股市场上共有143家医药制造公司。截至10月18日，共有沃华医药、佐力药业、三精制药、华海药业和哈药股份5家医药制造上市公司发布三季报。

　　报告显示，华海药业三季度前十大流通股东中，有光大保德信优势配置、易方达医疗保健、广发聚丰3只基金，合计持股2430.22万股，较二季度末有大幅增长。二季度末，华海药业前十大流通股东中，仅有光大保德信量化核心和易方达医疗保健2只基金，持股数不到1400万股。

　　三精制药三季度末前十大流通股东中，并没有基金出现，二季度末唯一持股的大成价值增长仅持有93万股，与三季度末第十大流通股东持有的142万股有所差距，难以判断是否进行加仓或减持。

　　上周五发布三季报的哈药股份，二季度末和三季度末的十大流通股东中，没有基金出现。

　　沃华医药、佐力药业此前发布的三季报显示，基金明显加仓。

　　沃华医药二季度末前十大未有基金身影，到三季度末，大摩华鑫多因子策略持股153.09万股，为第三大流通股东。

　　佐力药业也是非常受基金追捧的医药股。三季度末，前十大流通股东中，新进了嘉实主题精选、银华成长先锋、嘉实服务增值和嘉实医疗保健4只基金。二季度末唯一持仓的基金易方达价值成长仍在前十大流通股东中，持股数由二季度末的253.82万股略微降到240.33万股。