多家寿险企业进军养老地产 消费风险不容忽视

　　随着我国老年人口的急剧增长，养老产业越来越成为市场的香饽饽。尤其是在养老地产市场，不仅众多房企虎视眈眈，“寿险系”企业也在加快步伐跑马圈地。目前，泰康人寿、新华保险、平安集团、合众人寿、中国人保、中国太平、中国人寿等多家寿险公司纷纷投入到养老地产的开发和运营中。

　　寿险企业加速布局

　　继万科、保利等房地产企业纷纷发力养老地产后，中国太平、新华保险、平安集团等寿险企业也相继进军养老地产，它们瞄准的不是卖房子的收益，而是日益临近的老龄化时代带来的养老服务业的大好“钱景”。目前，养老地产逐渐形成“央企系”“房企系”、“寿险系”等派别，与“房企系”相比，“寿险系”由于寿险资金周期长、可实现产品与养老社区的挂钩以直接满足客户的保障要求等原因，成为养老地产市场上的一支生力军。

　　作为行业内第一个吃螃蟹的企业，泰康人寿目前在北京小汤山、上海崇明和海南三亚都建设有高端养老社区，同时其还计划将云南、山东、辽宁等省区的全国20至30个核心大中城市作为项目二期的重点开发城市。

　　继泰康人寿之后，多家寿险企业纷纷进军这一市场，希望能分得一杯羹。比如，合众人寿在养老地产领域颇多斩获，此前曾投资80亿元打造“合众健康社区”。中国太平保险公司则选择“借路”地方政府，继与广西以及成都、青岛等地政府签署战略合作协议之后，不久前其又与山东省政府签署战略合作协议，内容涵盖保险服务、养老社区、基础设施债权计划、区域总部建设等一系列合作。

　　商业模式尚需拓展

　　80多岁的张秀珍老人居住在北京市，其儿女都定居国外，自老伴去年去世后，她一直在寻找一家合适的养老机构。近日，在看了几家福利院后，她决定在一家民营养老机构安顿下来。“在这里每个月花费不到2000元，环境好一点的福利院每月价格在3000元左右。”张秀珍表示，“养老院里老人多，挺热闹，还配备了许多医疗保健服务人员，让人住着比较放心。”她告诉记者，身边有好多与她情况类似的“空巢”老人都有入住养老院的需求，但是一来床位紧张，二来想找到环境让人满意、价格又不高的养老院并不容易。

　　申银万国研究员刘维对记者说，寿险公司投资养老地产是大势所趋。一方面，我国正在经历着史上速度最快的老龄化进程，发达国家养老院每千人床位数在60张左右，而目前在我国，这个数字仅为20张，有很大的市场需求和投资空间；另一方面，寿险公司现有的投资渠道收益率较低，养老地产投资期长，因此与保险公司的长期收益率契合度高。

　　据记者了解，目前寿险企业采取的养老地产运营模式大致分为两种，一是投保人入住养老社区并缴纳月租服务费；二是通过实物租赁的方式实现收益。中国指数研究院副总监李国政指出，养老地产盈利模式比较单一，主要靠后期运营来获取长久、稳定的收益。尽管养老地产前景可观，但一个成熟的、可持续复制推广的商业模式目前还没有看到。他表示，考虑到养老地产的特殊功能，政府在土地取得、贷款融资和税费减免等方面应该推出优惠政策。

　　消费风险不容忽视

　　寿险公司以养老服务为宣传点推销寿险产品，这听起来虽然很美，但潜在风险亦不容忽视。在消费方面，床位是否充足、是否方便入住、相关配套措施是否齐全是消费者的核心关注点。据记者了解，今年年初，北京保监局曾针对泰康人寿与养老社区入住挂钩的保险产品专门发布了消费风险提示，指出监管部门没有审批或备案过与养老社区入住挂钩的保险产品，市场上也没有保险产品明确提供此类延伸服务。

　　寿险公司投资部负责人向记者介绍，泰康人寿发布的此款产品目前每个保单保费大概在200万至300万元，投保人可选择趸交或者10年期缴的形式，购买该养老计划的客户有入住泰康养老社区的资格，但并非买保险就能入住，入住时还需缴纳其他费用。

　　一位保险业内的资深人士则认为，目前泰康人寿养老社区的开发模式虽然相对比较成熟，但也存在一定的风险，比如卖出的保单超出入住床位后该如何处理，配套设施是否能够如期完成等均为潜在风险，消费者在购买此类产品时需要谨慎。(记者 孙蔚)