国十条着力降低融资成本 约束银行存款"冲时点"

　　商业银行必须确保贷款资金直接流向实体经济，严禁“以贷转存”、“存贷挂钩”等变相提高利率、加重企业负担的行为……昨日，央行和银监会官方网站均转发国务院办公厅《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》(以下简称《意见》)。《意见》中提出保持货币信贷总量合理适度增长、清理整顿不合理金融服务收费、加快发展中小金融机构等十大举措，着力缓解企业融资成本高的难题。

　　严禁以贷转存和存贷挂钩

　　企业进行融资时，部分金融机构设置“以贷转存”、“存贷挂钩”等门槛。具体来说，“以贷转存”是指金融机构不足额支付贷款资金，而是强制设定条款或协商约定将部分贷款转为存款。而“存贷挂钩”则是银行以存款多少作为审批和发放贷款的前提条件。这意味着，企业想要融资，往往需要付出更高的隐性成本。

　　《意见》督促商业银行坚决取消不合理收费项目，降低过高的收费标准。“对于直接与贷款挂钩、没有实质服务内容的收费项目，一律予以取消；对于发放贷款收取利息应尽的工作职责，不得再分解设置收费项目。”《意见》中明确，严禁“以贷转存”、“存贷挂钩”等变相提高利率、加重企业负担的行为。

　　《意见》还要求银监会、发改委等部门，规范企业融资过程中担保、评估、登记、审计、保险等中介机构和有关部门的收费行为。在商业银行和相关中介机构对收费情况进行全面深入自查的基础上，在全国范围内加强专项检查。

　　此外，《意见》还要求优化商业银行对小微企业贷款的管理，通过提前进行续贷审批、设立循环贷款、实行年度审核制度等措施减少企业高息“过桥”融资。同时鼓励商业银行开展基于风险评估的续贷业务，对达到标准的企业直接进行滚动融资，优化审贷程序，缩短审贷时间。

　　加强对影子银行的管理

　　“商业银行需加强贷款管理，严密监测贷款资金流向，防止贷款被违规挪用，确保贷款资金直接流向实体经济。”《意见》同时要求，加强对影子银行、同业业务、理财业务等方面的管理，清理不必要的资金“通道”和“过桥”环节，各类理财产品的资金来源或运用原则上应当与实体经济直接对接。

　　值得注意的是，互联网金融的健康发展也被《意见》所关注。《意见》要求尽快出台规范发展互联网金融的相关指导意见和配套管理办法，促进公平竞争。与此同时，进一步打击非法集资活动，维护良好的金融市场秩序。进一步完善金融机构公司治理，通过提高内部资金转移定价能力、优化资金配置等措施，遏制变相高息揽储等非理性竞争行为，规范市场定价竞争秩序。

　　《意见》同时表示，将继续实施稳健的货币政策，落实好“定向降准”措施，发挥好结构引导作用。优化基础货币的投向，适度加大支农、支小再贷款和再贴现的力度，着力调整结构，优化信贷投向，为棚户区改造、铁路、服务业、节能环保等重点领域和“三农”、小微企业等薄弱环节提供有力支持。此外，切实执行有保有控的信贷政策，对产能过剩行业中有市场、有效益的企业不搞“一刀切”。

　　约束银行存款“冲时点”

　　一些金融机构单纯追逐利润、攀比扩大资产规模的经营理念，此次也被提出需要纠正。《意见》表示将适当降低存款、资产规模等总量指标的权重。完善对商业银行经营管理的评价体系，合理设定利润等目标。同时，设立银行业金融机构存款偏离度指标，研究将其纳入银行业金融机构绩效评价体系扣分项，约束银行业金融机构存款“冲时点”行为。

　　《意见》要求优化金融机构市场准入，在加强监管前提下，加快推动具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。健全多层次资本市场体系，继续优化主板、中小企业板、创业板市场的制度安排。支持中小微企业依托全国中小企业股份转让系统开展融资。进一步促进私募股权和创投基金发展。同时促进更多保险资金直接投向实体经济。

　　《意见》针对利率市场化要求，提出充分发挥金融机构利率定价自律机制作用，促进金融机构增强财务硬约束，提高自主定价能力。综合考虑我国宏微观经济金融形势，完善市场利率形成和传导机制。