民生携六大佬入局电商 醉翁之意不在酒(2)

　　优势何在？

　　小微金融将是利润蓝海

　　即便民生电商由于大佬的参与程度而备具想象空间，但在易观智库高级分析师宋阳看来，网络金融仍是最早的遭遇战。

　　“银行做电商，说跨界也可，说混搭也可，但相信销售商品并不是核心”，宋阳认为，民生电商起于金融，必定会大力围绕金融做文章。瞄准电商是因为电商给他们带来了金融领域的新对手。目前国家为刺激经济发展，暂时放宽了对金融领域的管控，互联网尤其是电子商务公司对接金融是目前最为看好的商业模式。比如之前的阿里巴巴、马可波罗等传统电子商务企业；现在京东、苏宁也都宣布了这一策略。“信息流、物流、资金流”的三流合一大趋势是网络经济冲击下中国经济的新趋势，宋阳认为，任何企业都非常眼馋这个领域的，阿里占据信息流、资金流，目前在忙于物流建设，而银行拥有资金流，亟待完善信息流和物流，在监管放宽的时间进入是最佳时机。

　　另有分析人士强调，信息流并非银行所拥有的账户个人身份信息等，而是“客户和用户精准的需求”。“民生电商或是受到阿里金融的启示，模式或与阿里小贷类似。”P2P网贷有利网CEO刘雁全猜测，小微商户可在民生电商开店卖货，民生电商利用小微商户交易的数据，进行一定比例的授信。

　　“这等于是金融行业的反击”，某金融行业分析师认为，阿里巴巴既了解消费者的需求，更了解中国数以万计企业特别是中小微企业的生产和销售需求，这样才可以有的放矢地进行小微金融业务，银行业很羡慕这一点，但在过去，银行只是电商交易最后的环节，根本接收不到客户的交易和需求信息。

　　事实上，民生银行方面对小微金融业务情有独钟。“民生银行做小微不是作秀，而是真赚钱，而且在小微上面下的功夫还不够，未来要拿出绝大部分精力去做小微。”董文标曾认为，民生银行真正把小微金融看做一个利润丰厚的蓝海。“原来大家有错觉，认为小商户贷款风险大、利润低，这完全是商业模式问题。即便是2012年实体经济遇到一些困难的情况下，小微贷款的不良率也仅有0.5%。”而据民生银行行长洪崎在今年7月15日透露的数据，经过4年多的努力，民生银行累计发放小微企业贷款9500亿元。

　　“同样聚焦小微金融，民生银行必然会遭遇阿里巴巴以及今年开始行动的京东商城，后两者从电商做到金融，民生银行就学着从金融做到电商。”前述金融行业分析师坦言，电商平台的搭建就是抢夺小微企业的商业数据。

　　民生投资昨日午盘后突然拉涨停，一直到收盘，仍有2.81万手买单在涨停板上。民生投资的第一大股东为泛海集团，而泛海集团的实际控制人为卢志强，他正是此次民生电商的7位发起人之一。另一个受益上涨的公司为东方集团，该股昨日午后拉升，截至收盘上涨7.14%，资料显示，东方集团实际控制人为张宏伟，而张宏伟也是此次民生电商的发起人之一。此外民生电商发起人之一刘永好旗下上市公司新希望也上涨了4.31%。

　　■电商与银行的擂台战

　　银行布局电商 “醉翁之意不在酒”

　　银行的电商模式，多是以网上交易为主导、以金融服务为特色的“电子商务+金融服务”平台。如建设银行的“善融商务”主要为企业和个人提供包括分期付款、在线融资贷款、担保交易、资金托管、房地产交易等全方位的金融服务，解决了电子商务流程中金融服务的缺失。比较抢手的货物，在银行B2B企业商城里，从电器、茶叶、服装到原材料、塑胶、煤炭都有。

　　一位不愿透露姓名的电商业内人士对北京商报记者表示，银行进军电商更有可能的是采取B2B的形式，而非B2C。目前面向零售端客户的竞争非常激烈，银行在这方面显然不占优势。

　　他预计，银行可能通过信用体系，为客户提供分期付款，或者贷款购买的服务。而且银行天然掌握着客户的金融信息和现金流，可以为中小企业提供金融借贷服务，并且不会存在任何资质和许可的质疑，而银行涉足电商，则有望降低对中小企业的借贷门槛。

　　从目前披露的消息来看，民生电商的关注点也集中在中小企业、小微企业领域。前海管理局相关资料显示，民生电商以建设形成基于中小微客户需求、有机融合电子商务与金融活动、实现产业链交易高效撮合的一流市场化平台为基础，向中小微企业及个人提供完善的信息平台、服务平台、撮合平台、做市平台等综合性电商和金融服务。

　　利用民生银行庞大的中小微客户规模和牢固的客户关系基础以及业内独树一帜的商业模式，发挥在信息流、资金流、物流与民生银行的互补与协同作用，促进互联网金融与电子商务的有机和有效结合，达到民生电商、民生银行、中小微企业乃至整个社会的共赢。

　　某银行电子商务人士表示，银行做电子商务，只有提供融资服务才是最大的竞争优势，银行电子商务的发展要经历从浅入深的三个发展阶段，最开始只是提供支付、结算服务，接下来是和商户进行联合推广，到了提供融资服务的阶段，才真正体现出银行产品和服务的优势。

　　电商开展金融业务大动作不断

　　事实上民生银行的步子还是可能晚了一点。

　　在“三流合一”的布局上，电商企业较金融业的嗅觉更加灵敏，今年3月初，阿里巴巴集团董事局主席马云就以内部信的方式，宣布正式成立阿里小微金融服务集团(以下简称“阿里小微金融”)，负责阿里系统内所有的为小微企业和消费者服务的金融业务，其中包括支付、贷款、保险、担保等。据阿里小额信贷(以下简称“阿里小贷”)相关负责人介绍，截至今年二季度末，阿里小贷已经累计为超过32万家小微企业、个人创业提供融资服务，其累计投放的信贷额度大于1000亿元，户均贷款4万元。

　　此外，北京商报记者还了解到，入局电商已久的苏宁也与去年就开始金融产品的布局，去年12月在重庆正式获得了小额贷款的营业自制，并于今年7月开始业务运作。目前苏宁已经成为单独的金融事业部进行相关金融产品的研发和推进工作。

　　面对已提前入场的电商系，宋阳建议金融电商发挥核心优势，“不必向已经水深火热的网络零售领域扎堆，其他电商领域，比如B2B、O2O同样大有可为”。而苏宁金融板块相关人士则告诉北京商报记者，金融电商对于所面向客户的挖掘能力还有待观察，其更多的还是仅在资金层面，对于用户(信贷企业)的实际经营参与空间有限。同时他认为，“银行业做互联网金融该如何最大限度规避风险值得商榷，毕竟商户的信用体系建立是个问题”。

　　然而，该人士同时也指出了金融电商的优势所在，在他看来，“与前期银行业小规模、局部发力互联网的情况不同的是，此次其单独设立电商公司，开创了商业银行发力电商的新模式，而且在资金方面银行系的实力毋庸置疑”。

　　但毫无疑问，民生电商的入局对电商甚至是互联网行业是一种刺激，走秀网战略副总裁杨晓颖对此就直言，“各级供应商的小额金融信贷、分销和前段B2C都会整合在一起，大玩家进场后打通产业链的玩法，是前两年风起云涌的个人电商创业的升级版”。

　　■记者手记

　　大佬爱抱团

　　深圳前海是个好地方，前有马云、郭广昌等九巨头组建菜鸟物流，如今又有史玉柱、董文标、郭广昌等七大佬玩转电商。

　　看起来入局有点晚的民生电商为什么也有这么多大佬，你可以说因为他们本就是民生银行的股东，但相信原因并非这么简单：友情、人情、利益……可猜测的因素很多，但形成的结果却是“大佬喜欢抱团”。

　　撇开交情。一掷千金的投入，相信大佬也要一番深思熟虑，但最后无外乎资源整合和共进退两点。

　　马云搞物流联盟最大原因可能是阿里自己不太可能玩转，耗资巨大，费时颇长，又不是只靠金钱能完成的任务，所以马云几乎找全了涉及物流的所有巨头级帮手。

　　而民生电商并不是个全局工程，可以理解为民生银行有自己的小九九，但盘点参加的大佬，他们也是有着诉求，最简单的说法是没玩过电商，一起来玩玩，但事情也不是这么简单，因为这是民生银行的电商。

　　作为民生银行股东，刘永好应该不担心自家企业或者自家伙伴在民生银行获取支持的能力。但资源不是一味地消耗过去，更应该展望未来。如果民生电商能帮着刘永好的新希望拓展更多的业源，没有比这更大的诱惑，同理可证复星国际和泛海集团在这里面的殷切期待。

　　至少，巩固了哥们情谊，还能酝酿出再创一番事业的机会，合力的风险又是最小，何乐而不为呢？(北京商报记者 张绪旺 魏蔚 孟凡霞)