专家:着眼利率市场化全局 思考寿险费率政策改革(3)

　　在利率市场化大格局中谋发展

　　由于寿险费率市场化与利率市场化的改革路径相互关联、相互影响，对寿险费率市场化实行的改革步骤，应在整个利率市场化进程的框架中进行思考、应对和谋划。

　　顺应利率市场化的改革方向与进程

　　首先，进一步强化市场化改革意识，在其他金融板块整体加快市场化进程的情况下，保险企业应及时调整市场化定价策略，创新和改善产品组合，进一步提高产品开发和差别化定价能力，满足不同消费者的风险和收益偏好。

　　对于可能在不久的将来放开5年期银行存款利率，对5年期银行销售的分红型产品将是重大冲击，寿险业要对分红保险的分红策略、产品创新策略做好充分准备。

　　应对未来存款利率管制的全部取消，针对具有长期储蓄功能的普通性产品，保险企业要对其定价利率建立动态调整机制和风险平抑机制。

　　寿险业要基于审慎原则，采取保持同步或适当跟随的策略，在金融资源的竞争和博弈中适应新的“游戏规则”，避免在新一轮金融资源争夺战中“被动挨打”。

　　在利率市场化进程中保持独有优势

　　虽然利率市场化与寿险费率市场化存在关联性，但利率与寿险费率本身仍有着显著差异。利率反映的是资金供求双方的交易价格，保险费率反映的是保险风险的交易价格。在金融市场中，对风险的定价和管理是保险企业的独特功能和使命，是保险业赖以生存和发展的基础。

　　因此，应对利率市场化、参与金融板块竞争，不能一味地依托定价利率的调整争夺金融资源，而要依托保险的风险保障功能，以提供意外、疾病、养老、健康风险保障服务作为行业发展的根本，坚守住行业发展的本源。

　　加强对寿险产品定价的宏观调控

　　利率是经济金融领域重要的宏观调控手段，利率市场化本身也是宏观调控的过程，因而需要逐步实施、谨慎从事，比如国家通过货币政策工具以及基准利率体系建设，引导和调控利率水平。与之相比，寿险费率市场化与利率市场化虽然紧密相关，但并不纳入国家的调控范围。

　　因此，保险监管机构在推进寿险费率市场化过程中，将逐步建立起与利率宏观调控相适应和匹配的寿险费率调控机制与评估利率的确定机制，通过对准备金评估利率和偿付能力的监管，间接调控预定利率。同时，建立健全寿险产品定价参照基准，加强对生命表、疾病发生率、残疾发生率等定价的基础研究，通过完善费用分摊方法、建立标准化条款体系等，科学制定和调整寿险产品定价基础。（作者为中国保险行业协会副秘书长）　　文/单鹏