深交所2013年度自律监管工作报告(2)

　　(二)根据业务发展需要，及时修订《交易规则》等基础业务规则

　　2013年7月和11月，两次修订《交易规则》，完善了大宗交易制度，对创新型基金实行T＋0差异化安排。继续推动《会员管理规则》的修订工作，补充投资者适当性管理和客户交易行为管理等要求，目前规则修订稿已向全体会员征求意见。适应市场需求，全面启动《上市公司规范运作指引》修订工作，贯彻落实近期一系列市场化改革的新要求。年内制定、修订20多件的各类业务规则中，如《上市公司信息披露直通车业务指引》、《上市公司信息披露考核工作办法》等充分贯彻了转变监管理念。《资产证券化业务指引》、《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》等规则为各类业务创新的开展提供了规则保障。

　　三、 转变监管理念，推进监管转型，推动市场主体归位尽责

　　(一)建立审核登记事项动态清理机制，提高市场运行效率

　　2013年7月进行第三次审核登记事项清理工作，将审核登记事项由31项调整为16项，减幅达48%。对外公开《审核和登记事项公开一览表》以及《审核和登记事项办理指南》，方便市场参与主体办理相关业务。此外，主动对自律监管职能进行了分类梳理，并根据中国证监会部署对信息披露监管执法进行了全面评估，取消、放宽部分事前审查环节，切实减轻市场负担，提高市场运行效率。

　　(二)以信息披露为中心，全面加强上市公司监管

　　继2011年率先启动信息披露直通车业务，2012年逐步扩大试点，2013年实现了整体实施，扩大直通公司范围和公告类别，涵盖86%的上市公司，推动了以信息披露为核心的监管方式的转变。

　　修订《上市公司信息披露工作考核办法》，将信息披露考核结果应用于信息披露直通车、监管风险评估等制度创新和实际监管工作，并作为出具再融资等事项持续监管意见的参考依据，强化市场约束机制。

　　配合中国证监会做好并购重组分道制工作，采用信息披露考核结果进行分道制评价，全面修订风险分类标准，督促上市充分揭示风险，同时优化材料报送和停牌程序，严查并购重组内幕交易，切实保护投资者合法权益。

　　(三)以风险防控为导向，加大交易监管力度

　　贯彻实时监控、定期核查、专项核查和联动监管四项监控机制，强化重大事项停牌核查机制，及时、主动排查各类市场风险和媒体质疑事项，严厉打击违法交易行为，保障市场平稳运行。2013年全年共开展1000余家次的专项核查，其中对826家次重大事项停牌启动主动核查，较上年增加56%，平均每日停牌核查4家次。累计上报异动线索133起，较上年增加34%，其中涉嫌内幕交易线索108起，占比81%，较上年增加29%。

　　实施“深化遏制炒新”专项行动，加强会员自律管理，提高投资者适当性管理针对性，建立炒新账户分类管理与风险警示机制，提升新股交易监控智能化水平。2013年12月，发布新股发行配套规则，调整和完善新股上市首日开盘价格形成机制，改进新股交易特征信息揭示，加强对炒新行为的约束。

　　四、以投资者保护为导向，全面深化监管服务

　　(一)打造“五位一体”的服务平台，全方位服务投资者需求

　　根据投资者的特点和诉求，全力打造“五位一体”的投资者综合服务平台：以热线电话为基础的投资者咨询投诉平台——“呼叫易”，基于网络的上市公司与投资者互动交流平台——“互动易”，基于网络的在线投教游戏平台——“投知易”，基于网络的在线投资分析平台——“分析易”，基于网络视频的股东大会直播与网络投票平台——“投票易”。综合服务平台弥补中小投资者在信息、分析、投票、调研等方面的先天不足，得到广泛认可。2013年度“呼叫易”接到投资者来访合计2.04万件，回复率近100%。“互动易”目前注册用户数突破14万人，日均访问量28万人次，回复率96%。“投知易”用户数7.15万户，总访问量187.1万次。2013年2月起，开展网络视频股东大会试点工作，通过全景网、新浪财经进行现场直播，投资者累计点击观看30万人次。

　　(二)全方位深化投资者适当性管理

　　采取跟踪指导、重点督促等方式，持续加强创业板投资者适当性管理，努力解决交易经验不足投资者占比过高的问题。健全上市公司发布风险提示公告和会员向客户提示风险的联动机制，减少投资者盲目参与交易。督促会员履行客户管理责任，完善退市公司、新股和高风险股票的风险警示信息送达机制。总结经验，研究建立场内产品适当性分级、投资者分类与准入标准。

　　(三)配合落实投资者利益补偿和解创新方式

　　在“万福生科”虚假陈述案件处理过程中，积极参与实施专项基金先行补偿方案，督促万福生科保荐机构设立补偿基金赔付受损投资者，1.28万户投资者共获得1.79亿元补偿，赔付率99.56%。

　　(四)贴近市场，倾听市场意见

　　围绕“践行中国梦，打造多层次资本市场升级版”的主题，开展“走进上市公司”、“走进券商营业部”、“走进高校”等系列专项活动60余期，组织投资者3500多人次，走访上市公司50余家次、券商14家，倾听市场意见并落实改进措施。

　　(五)提高监管透明度，主动接受社会监督

　　坚持进行专项业务公开，对重大资产重组披露、撤销风险警示等重要登记审核事项，通过业务系统实时公开办理进度。上线“咨询易”，通过业务专区解答上市公司信息披露业务中的具体问题，公开问答过程。

　　五、切实落实加强中小投资者权益保护，提升多层次资本市场自律监管水平

　　2014年，深交所将贯彻落实国务院办公厅《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》，全力探索完善投资者权益保护机制和激发市场主体活力的监管方式，夯实自律监管与市场服务的基本职能。

　　继续优化业务规则体系。全面开展业务规则梳理，将中小投资者保护和市场制度改革落实到自律监管规则中。进一步打造简化、公平、开放的业务规则体系，推行规则公开、标准公开，明确规则征求意见渠道范围和结果反馈要求。加强市场监管，提升监管市场化、法治化水平。提高信息披露有效性，完善信息披露要求，探索表格化披露等多种方式，强化信息披露事后审核和事后问责，提高上市公司诚信规范意识。强化重点领域风险控制，提高应急处置能力，促进市场主体落实基础管理和内部控制，防范市场风险聚集和溢出。