203份三季报预告逾七成预喜 6只白马股率先领跑(2)

　　基本面上，公司以电解铝及铝深加工为核心产业的大型现代化企业，主导产品为“ZF”、“ZFSY”牌重熔型电解铝及铝制品。公司处交通要道，氧化铝供应优势非常明显，全国现有的6家氧化铝厂中，长城及中州铝厂就在公司附近，使公司可以节省原料运输费用；河南省铝工业发展规划将铝工业作为支柱产业，支持公司建设年产4万吨铸造合金、17万吨连续铸轧铝板带等项目。

　　值得一提的是，公司承担了国家“863”计划新材料领域的重点课题。公司官方网站披露，2013年4月份，由中国科学院电工研究所和中孚实业联合攻关的长度达360米、载流能力达10千安的高温超导直流输电电缆在中孚实业通过了国家科技部组织的专家技术验收，为我国高温超导电缆设计、制造和运行积累了宝贵经验。该条电缆是目前世界上传输电流最大的高温超导电缆，也是世界首条实现并网示范运行的高温超导直流电缆，标志着我国在大容量超导电缆研制方面又一次取得了新的突破，并在国际上处于领先地位，也得到了业内学界泰斗的高度重视。

　　据公司中报披露，2014年上半年，公司发电量、原煤产量、铝产品产销等基本完成年初制订的生产经营计划，燃煤消耗指标持续优化，降本增盈成效显著，各项生产经营成果稳步向好。另外，因子公司林丰铝电实施直供电，其用电成本大幅下降，预计公司年初至下一报告期期末累计归属于母公司净利润实现盈利。

　　据公司5月7日公告显示，股东大会同意控股子公司中孚铝业与控股股东豫联集团进行股权置换。2014年4月份，公司控股子公司中孚铝业拟将其持有的林丰铝电30%股权(评估值14376.06万元)与公司控股股东豫联集团所持有的邢村煤业37%股权(评估值6713.19万元)和上庄煤矿40%股权(评估值6713.19万元)进行股权置换，交易价格以评估值为依据，差额部分以现金补足。本次股权置换有利于优化公司产业结构，促进公司转型升级，增强公司盈利能力，保证公司可持续发展。

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　　海南海药(000566)产品以头孢类抗生素为主

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，截至昨日，在沪深两市三季报业绩预喜的公司中，海南海药7月份以来累计上涨35.02%，期间计换手率为47.94%，最新收盘价为14.69元，对应动态市盈率为56.29倍，市净率为4.67倍。公司中报显示，海南海药今年上半年净利润同比增长59.14%，预计公司今年前三季度净利润将实现同比增长100%。

　　基本面上，公司头孢类品种储备丰富，涵盖一代、二代、三代、四代头孢产品，可满足各类市场需求；主推品种头孢西丁钠和头孢唑肟钠具有较高的知名度和市场覆盖率。特别是在抗菌素分级管理中，头孢西丁钠以其二代头霉菌素的优势，其中头孢西丁钠是国内首家上市，属于二代头孢，符合国家抗生素分级管理政策，医院销售增长率达80%以上，是2012年公司的销售亮点。另外，公司后起品种氨曲南和美罗培南将成为公司未来新的业绩增长点。

　　公司中报显示，公司预计2014年前三季度净利润实现同比增长70%至100%，净利润为14492.53万元至17050.04万元(上年同期净利润为8525.02万元)，基本每股收益盈利0.29元至0.34元。业绩变动原因系前期公司增加销售市场投入，加大市场开拓力度，加强销售终端管理，为制剂品种保持良好的盈利能力夯实基础；产业链整合的优势进一步释放，原料药和中间体产能和产出率逐步扩大提升，收益显著增长。

　　除抗生素系列产品外，公司主要产品还包括枫蓼肠胃康颗粒剂、片剂等产品，这些产品均为公司自主研发的经典南药产品，是国家中药保护品种，是国家优质优价品种，是目前国内独家生产的中成药品种。对于急慢性肠胃炎、溃疡性结肠炎和肠易激综合症(IBS)有良好的疗效。

　　对于该股，中银国际预计公司2014年至2016年净利润增速分别为120%、49%、30%。公司的主要产品具备竞争优势，人工耳蜗市场前景广阔，在研品种潜力巨大。公司近年来持续外延式扩张，并积极寻求通过合作研发提升创新力的机会，对公司股票给予“买入”评级，目标价为21.63元。

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　　科陆电子(002121)主营电力自动化

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，截至昨日，在沪深两市三季报业绩预喜的公司中，科陆电子7月份以来累计上涨34.84%，期间累计换手率为124.03%，最新收盘价为12.81元，对应动态市盈率为124.03倍，市净率为3.65倍。公司中报显示，科陆电子今年上半年净利润同比增长5.38%，预计公司今年前三季度净利润将实现同比增长50%。

　　基本面上，公司主营业务为电力自动化。公司经过10余年的发展和积累，已发展成为一家专为智能配用电与新能源行业提供装备和运营方案的国家重点高新技术企业。公司拥有基于虚拟发电厂的核心技术，可以解决大规模新能源的接入问题，彻底解决弃光弃风，提升电网的新能源消纳能力。2014年4月份，公司经营范围增加“手持终端(PDA)、缴费终端及系统、缴费POS机及系统、离网/并网光伏发电设备、离网/并网光伏电站设计、LED及相关产品、系统集成”等内容。

　　公司中报显示，公司预计2014年前三季度实现净利润8347.34万元至10434.17万元，同比增长20%至50%(上年同期净利润为6956.11万元)。业绩增长原因系公司在巩固原有主业的基础上，不断加大新能源、配网等新业务新市场的推广力度，保持了公司业绩的持续稳定增长。

　　另外，公司表示，上半年公司新型交流充电桩、直流快速充电桩等产品均已取得相关检测报告。润峰格尔木电力公司及格尔木特变电工新能源公司名下合计30.544MW的光伏并网发电项目，上半年为公司创造了2186.88万元的营业收入。公司上半年订单获取情况良好，较去年同期显著增长；公司新能源风光储领域产品订单呈爆发式增长，智能配电领域(FUT/DTU设备、故障指示器等)业务及海外业务订单显著增长。

　　据公司8月5日公告显示，公司拟以9.12元/股定增发行不超过7640万股募资总额不超过69676.80万元，募资净额全部用于补充流动资金。公司正逐步拓展至提供电力系统用配电安装服务、离网/并网光伏电站EPC建设及BOT运营、新能源电动汽车充电网络建设及电动大巴运营等新兴产业领域，本次募资将有效满足公司经营规模扩大带来的新增营运资金需求。

　　对于该股，爱建证券表示，公司拟非公开发行不超过7650万股，募集资金旨在用于继续发展新能源业务、智能配电系统建设、电动汽车充电基础设施建设，业绩将会有一定程度的增长。因此，结合行业平均水平，预计公司2014年、2015年的每股收益分别为0.298元和0.382元，并给予“推荐”评级。