监管缺失投机心理浓重 谁来“担保”担保公司不出事

　　近年来,“一夜暴富”的神话不断上演。随着房地产、煤炭资源价格的持续冲高，民间借贷的泡沫不断被吹大。当泡沫破灭后，借贷人“跑路”事件不断，信用通缩的阵痛持续蔓延,由此诱发的集资诈骗犯罪增多,有些行业实体经济也因融资渠道被堵而陷入低迷,信用生态系统重建已迫在眉捷。
　　上月，陕北民间信贷风波未平，西安民间融资危机又起。最令人唏嘘的是：从11月14日到11月26日，仅仅12天时间西安就有5家担保公司被曝出了问题，不是老板失联，就是公司人去楼空，投资者竹篮打水一场空，血本无归。在同情投资者的同时，更令人疑惑的是：为何担保公司频频出事？
　　机构监管缺失
　　中国银监会2010年出台规定，明确了融资性担保公司的概念和业务范围，并且明确融资性担保公司的设立属于前置审批，必须先有银监会颁发的《融资性担保机构经营许可证》，如果没有该证件，就不得从事融资业务。从业务合作对象上来说，这些机构是与金融机构开展担保业务，与一般的老百姓并不发生业务。非融资性担保公司没有银监会颁发的《融资性担保机构经营许可证》，其监管一直处于一种游离状态。
　　有的投资者认为，这些投资公司如果不是合法经营，肯定会被及时叫停和查处。其实，以往一些非法集资案例证明，有的非法集资行为比较公开化，但仍然存在了较长时间，并未得到及时有效的监管和查处，等到查处时严重后果已经造成。
　　据了解，几乎所有失联的投资公司都是“五证齐全”，注册资金都在5000万元以上。这些投资公司大多有着闪耀“光环”，除了位置较好的办公地点外，无一例外地都是豪华装修，甚至还会秀出一些和名人的合影。但是这些并不代表公司会合法经营，也不代表公司资金实力雄厚。从一投资公司与投资者签署的协议文本看，投资是根据时间的长短呈现阶梯型计息，存款1季度15.6%计息，半年期则涨至19.2%计息，存款1年以上利息则高达年息24%。在此诱惑之下，有些人开始疯狂地借钱放贷，亲戚朋友、银行都成为筹款对象。这些投资公司也大多是以房地产项目、矿产资源项目、煤炭开采等多项目注册的。但是这些公司的实际业务除吸收存款和放款给其他公司之外，很少涉及这些所谓注册经营项目，这实际上为后来的崩盘埋下了祸根。根据规定，我国只有银行才有吸收公众存款的经营资格。而且除银行、证券、保险等正规金融机构外，投资担保企业核准的经营范围中均不包括理财。
　　投资者投机心理重
　　银行信贷规模紧缩的背景下，民营企业融资门槛提高，且手续繁琐、融资费用居高不下，进一步加重了民营企业融资难的问题。一些投资者手中有闲钱，但银行存款利息较低，投资、担保公司便趁机以高息诱惑吸纳公众存款，然后把钱借给中小企业使用，从中赚取利率差。如利息合适、资本运作正常、资金链没有断裂，问题就不会暴露。但现实情况是，为吸纳存款，一些公司所承诺的利息，早已超过企业盈利能力。如此一来，资金链的断裂几乎是一定的。但我国法律明文规定：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。”一些担保公司给出的月息达到了30%甚至更高的回报，这样风险会很大，出问题也是必然的。
　　相关工作人员总结类似案件的特点是：“这些担保公司从投资人那里借1万元，往往会合同签订1万元，但实际上只收8500元-9000元，其余作为利息直接就返给投资人。很多人看到自己的亲朋好友把钱交给这些投资担保公司后，很快就取得了非常高的效益，再加上业务员的吹嘘，于是心甘情愿地被高息利诱。”
　　“存钱不光送米、面、油，还送你出去旅游”。就是冲着投资公司业务员这样的说法，赵大爷老两口把仅有的15万元存款背着儿女们全部投给投资公司，没想到原先说好的过年时去旅游还没有兑现，利息才领了不到3个月，投资公司已经人去楼空。“现在都不知道给娃们怎么说了！”赵大爷叹息着说。
　　西安市公安局经侦支队法制科的工作人员表示，目前他们也已接到不少参与民间投资放贷群众的报案材料。“在这些报案人中，很多人既是参与者也是受害者。”工作人员表示，这类案件中，公司的开办不由警方管控，公司的运营和前期的监管不由警方管，警方只是在群众遭受经济损失报案后才能介入，属于事后管理。
　　业界相关人士提醒大家：要坚信“天上不会掉馅饼”，对“高额回报”的投资项目要冷静分析，避免上当。要正确识别非法集资、融资活动，要看主体资格是否合法，以及其从事的集资、融资活动是否得到相关管理部门的批准，是否向社会不特定对象募集资金，是否承诺有高额回报。
　　要增强理性投资意识，因为高收益往往伴随着高风险，投资理财更应该谨慎。针对非法集资、融资活动要有风险自担意识，对亲朋好友低风险、高回报的投资建议和反复劝说，要多与懂行的朋友或者专业人士仔细请教、商量，谨慎决策，防止成为其发展的下线目标。如果实在无法判断是否属于非法集资、融资，可以向有关政府部门进行咨询，不能抱有侥幸心理，盲目投资。
　　借贷风波拷问信用生态
　　上述借贷风波最大的影响在于固有的信用体系被击碎，重建困难。不信任情绪不仅存在于个人与个人之间，还在企业与企业、银行与企业之间蔓延。当地一位不愿具名的官员透露，借贷风波之后，多家银行开始向民营企业提前催要贷款，导致部分民营企业资金进一步承压。
　　房产、资源资产在金融杠杆的作用下持续推高,繁荣建立在浮沙之上,先有借贷的膨胀,紧跟着情势不妙,资产价格暴跌,信用通缩出现,泡沫破裂。一般来说,局部的泡沫破裂为祸不大,财富的重新分配是代价。但是,以集资的名义逐步衍变为诈骗则挑战了现有的信用、法律生态体系,并会对它造成大的伤害,修复起来需要一段时间。
　　经济下行情况下，银行只收不贷、民间借贷问题的爆发以及民营信贷体系受重创，谁也不信任谁了，民营企业的流动资金出现了困难。银行信贷规模紧缩的背景下，民营企业融资门槛提高，且手续繁琐融资费用居高不下，进一步加重了民营企业融资难的问题。
>>记者手记
信用体系亟待重建
　　以集资的名义逐步衍变为诈骗，这是对相关的法律法规、信用体系造成的重大伤害,如若放任不管，将会造成更加严重的社会问题。
　　很多集资最初是正常的筹资行为，但是随着利率的抬高，资金链紧张，资金周转困难，集资者容易编造一些借口，甚至在决意不还款的情况下继续借款，最终在资金链断裂后，往往要么关门破产，要么跑路逃债，要么自杀，要么接受法律制裁。
　　记者认为，政府需要在化解民间金融风险上面多做文章，调整宏观政策方向，规范金融秩序，强化、完善政府在投融资方面的监管职能。大力发展中小银行。对于确实发生的民间金融范围案件，则主要从是否发生欺诈行为来区别对待，重点放在惩处欺诈行为上。
　　泡沫的破裂归根结底是一个货币问题,是货币自身的定价体系出了问题,市场会自行修复。政府要做的是规范金融秩序，强化、完善政府在投融资方面的监管职能。严格监管信贷资金,村镇互助资金、扶贫资金的使用,降低中、小微企业、个体户的融资成本,搞好金融创新，发展创办一批民营银行、村镇银行,想办法提升国民收入的预期,重建信用生态。
　　这次民间非法集资事件集中破裂，也只是冰山一角，窥一斑而知全豹。经济下行情况下，民间借贷问题的爆发，民营信贷体系受重创，这实际给已经收紧的经济增速挥出了一击重锤,信用系统的重建已迫在眉睫。