十八只本命年基金产品大检阅(2)
富国天源平衡
基金代码:100016
成立日期:2002-08-16
基金类型:混合型
基金经理:李晓铭
2013年收益率:20.17%
基金点评:李晓铭从2009年10月份开始执掌富国天源平衡,比此前其他基金经理的任职年限更长。在刚刚接手的一年里,基金走势弱于上证指数,但是之后,该基金便一路超越上证指数,并在2013年获得了20.17%的收益。
该基金的证券资产将不低于基金资产总值的80%,其中投资于国债的比例不低于基金资产净值的30%。基于契约规定,该基金保持中低仓位运作,基金经理任职期内平均仓位为64.96%左右,截至2013年底,该基金的股票仓位是66.11%。该基金在下跌市场中充分受益,但是不利于单边上涨行情。
易方达平稳增长
基金代码:110001
成立日期:2002-08-23
基金类型:混合型
基金经理:陈皓
2013年收益率:17.70%
基金点评:易方达平稳增长的投资范围是股票30%~65%,债券30%~65%,保持不低于5%的现金。截至去年末,该基金的股票仓位是65.45%,
陈皓证券从业6年,曾任易方达基金管理有限公司研究部行业研究员、基金经理助理兼行业研究员、基金投资部基金经理助理,易方达平稳增长是其管理的第一只基金。陈皓2012年9月开始管理该基金后,净值收益率表现一直弱于上证指数,但到2013年6月,由于对结构性行情把握较为准确,基金收益开始大幅上涨,且远远好于上证指数。
从具体的持股情况来看,截至三季度末,该基金的前十大重仓股中,有8只是中小板和创业板股,截至去年末,仍有6只,且排名前三大重仓股均是中小板股和创业板股。
融通新蓝筹
基金代码:161601
成立日期:2002-09-13
基金类型:混合型
基金经理:汪忠远、吴巍、姚昆
2013年收益率:6.40%
基金点评:成立于2002年9月13日的融通新蓝筹基金,是中国证券市场第8只开放式基金,80%以上的资产投资于处于成长阶段或成熟阶段早期、初显行业龙头锋芒、盈利开始大幅上升的“新蓝筹”上市公司。
在预期持续震荡调整的市场环境中,融通新蓝筹基金注重风险控制,表现出来了较强的保本能力,但也正是如此,在结构性行情中,有着96亿元规模的融通新蓝筹的收益并不高。
长盛成长价值
基金代码:080001
成立日期:2002-9-18
基金类型:偏股型基金
基金经理:翟彦垒
2013年收益率:14.87%
基金点评:作为“老十家”长盛基金旗下的第一只开放式基金,长盛成长价值最近又遭遇了基金经理变动,长盛基金日前宣布,前任基金经理刘斌已于去年11月卸任,基金由去年新上任的基金经理翟彦垒独自接管。
事实上,长盛成长价值成立12年来共经历了11位基金经理。
从投资风格分析,新基金经理翟彦垒上任后,长盛成长价值三季度大手笔加仓信息板块,信息传输、软件和信息技术服务业配置占基金净值比由上一季度的不足2%,提升至10.93%。
最新公布的基金四季报显示,基金前十大重仓股几无变动,2013年基金净值上涨1.74%,控制风险能力较好,不过值得注意的是,由于基金经理上任刚过半年,此前并无业绩可查,投资风格及业绩稳定性都待观察。
南方宝元债券
基金代码:202101
成立日期:2002-9-20
基金类型:偏债型基金
基金经理:应帅、蒋朋宸
2013年收益率:7.13%
基金点评:南方基金在发行了封闭式基金及偏股型基金之后,于2002年发行了公司旗下第三只基金——南方宝元债券基金,也是国内第一只偏债型基金。
基金经理应帅2007年中至2008年曾管理该基金,或因2008年业绩不佳,一度调整,不过该基金经理又于2010年末重新接管南方宝元。
从投资风格上看,基金最近两年重点配置金融板块,过去一年,信息软件板块逐渐成为基金重仓行业,而在债券投资中,基金重点持有政策性金融债及企业债,基金四季报表示,基金四季度在债券投资上对长期金融债略有加仓。未来研究重点将转向可转债市场。股票投资则继续增加普通大众消费品的配置,看好智慧城市和环保产业。
宝盈鸿利收益
基金代码:213001
成立日期:2002-10-08
基金类型:偏股型基金
基金经理:彭敢、张小仁
2013年收益率:11.06%
基金点评:2013年8月份,宝盈鸿利的掌管权由投资总监高峰交予公司近年来业绩相对出色的基金经理彭敢。
在2013年上半年,由于对结构性行情判断不同,高峰并不看好结构性行情全年延续,在投资组合上更强调金融等低估值蓝筹与医药、商业零售等大消费类股结合;彭敢上任之后,宝盈投资风格更为偏向成长股,重点行业逐渐转移至信息技术、水利环境等板块,得益于投资风格更契合当年行情,宝盈鸿利业绩三季度以来逐渐向好。
不过值得注意的是,2014年1月7日,宝盈鸿利增聘基金经理张小仁,其于2007年7月加入宝盈基金,历任研究部核心研究员、宝盈泛沿海区域增长股票基金经理助理,现同时担任宝盈中证100指数增强基金经理,并无实际操作主动投资基金经验,未来投资风格及业绩有待观察。
博时价值增长混合
基金代码:050001
成立日期:2002-10-9
基金类型:偏股型基金
基金经理:温宇峰、聂挺进
2013年收益率:-7.35%
基金点评:由于市场风格转换,坚守蓝筹股的博时价值去年业绩滑落至同类基金排名倒数前十。
博时价值增长可看做博时基金权益类投资小组投资理念的折射,受累于二级市场行情不契合,博时旗下多只权益类基金业绩告负。
从基金经理历次季报中可以看出博时价值增长最近一两年的操作思路。2013年一季度末,基金经理表示更多关注于受益于经济复苏的保险、证券、地产和可选消费;二季度起,经济周期继续周期式回升的判断受到挑战,基金逐步调整持仓组合,不过由于金融板块此前占比过重,拖累基金全年业绩。
去年11月末,基金增聘博时卓越品牌基金经理聂挺进共同管理基金。从聂挺进去年操作上看,基金从三季度起增加信息技术板块配置,全年业绩18.64%,处于同类基金前二分之一。聂挺进的加入,或在基金看重低估值蓝筹的基础上,加入成长股投资思路。