楼市遭看空 股市很受伤(5)

　　□A股

　　>>过度解读

　　股市调整或有限

　　对于这一轮楼市骤降而引发的市场大跌究竟将持续多久，汇丰晋信投资报告认为，地产方面的信息被过度解读。根据实地调研信息反馈，杭州降价的楼盘为地理位置不佳较为偏远的楼盘，且为尾盘甩卖，并未出现大面积降价的情况。此外，银行对于地产链条信贷收紧确实存在，但目前也仅限于部分银行和夹层融资的限制，对于开发贷和按揭贷款并没有停止，只是有所收紧。

　　南方基金首席分析师杨德龙表示，房地产投资增速下滑，银行停止贷款，对地产公司打击较大，房产股下跌在情理之中，但是对银行的影响较小，因为银行在贷款方面是强势地位，是为了响应国家房地产调控政策，但银行可以把款贷给其他企业。因此他认为银行股的下跌是暂时的，将会迅速出现反弹。

　　杨德龙亦称，大盘自年后已上涨半月，趁这次利空自我调整，不会出现继续大跌的状况。

　　>>精选个股

　　筛选真正成长股

　　昨天，不少成长股创出历史新高，探路者、蒙发利、爱尔眼科等都纷纷创出新高。广发竞争优势基金经理朱纪刚表示，在未来比较长的时间，创业板仍会走得最好。自去年5月份起，市场的关注热点和基金经理的选股思路都在发生变化，新环境下，对于成长股的审美正在发生改变。随着创业板上市门槛的逐渐降低，国内类似亚马逊这类的公司也会逐渐增多。

　　朱纪刚表示，在大量成长股涌现的时候，需要选出真正的成长股，这类看上去不便宜的真正的成长股，能够在市场调整之后继续创新高。因此，在市场热点轮换加快、干扰因素增加的背景下，基金经理需要在比主题投资更宽的环境下，淡化估值，形成连贯的选股策略。2014年，他将更加关注包括医药、环保、高端装备、电子、新能源汽车等行业，淡化估值，精选优质成长股。

　　>>寻找机会

　　遵循创新大逻辑

　　对于具体的投资领域，华商创新成长基金经理刘宏表示，要在“创新”的大逻辑下找机会。文化传媒、节能环保和大消费领域都有不错的机会。刘宏说，虽然去年文化传媒涨幅较大，但实际上涨较快的都是影视类的板块，今后文化传媒板块的其他子行业还是有很多机会的。

　　对于节能环保的主题，刘宏更愿意关注通过节能推动环保的这一类企业，他认为这类企业商业模式比较清晰，企业有动力把事情做好。

　　至于大消费领域，刘宏说，消费的动力来自财政体制的改革与创新，财政体制改革的方向是要让地方政府改变获取财政收入和支出的途径，以后政府收益多来自于本地消费，同样支出也要用于本地的民生和管理，所以说大消费领域在中长期都是会有机会的。